Performance Evaluation of Portfolios with Margin Requirements
المؤلفون المشاركون
Zhou, Zhongbao
Xiao, Helu
Ma, Chaoqun
Ding, Hui
Liu, Wenbin
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-03-12
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
In financial markets, short sellers will be required to post margin to cover possible losses in case the prices of the risky assets go up.
Only a few studies focus on the optimization and performance evaluation of portfolios in the presence of margin requirements.
In this paper, we investigate the theoretical foundation of DEA (data envelopment analysis) approach to evaluate the performance of portfolios with margin requirements from a different perspective.
Under the mean-variance framework, we construct the optimization model and portfolio possibility set on considering margin requirements.
The convexity of the portfolio possibility set is proved and the concept of efficiency in classical economics is extended to the portfolio case.
The DEA models are then developed to evaluate the performance of portfolios with margin requirements.
Through the simulations carried out in the end, we show that, with adequate portfolios, DEA can be used as an effective tool in computing the efficiencies of portfolios with margin requirements for the performance evaluation purpose.
This study can be viewed as a justification of DEA into performance evaluation of portfolios with margin requirements.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ding, Hui& Zhou, Zhongbao& Xiao, Helu& Ma, Chaoqun& Liu, Wenbin. 2014. Performance Evaluation of Portfolios with Margin Requirements. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485609
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ding, Hui…[et al.]. Performance Evaluation of Portfolios with Margin Requirements. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485609
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ding, Hui& Zhou, Zhongbao& Xiao, Helu& Ma, Chaoqun& Liu, Wenbin. Performance Evaluation of Portfolios with Margin Requirements. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485609
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-485609
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر