Pricing Options with Credit Risk in Markovian Regime-Switching Markets
المؤلفون المشاركون
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-06-20
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper investigates the valuation of European option with credit risk in a reduced form model when the stock price is driven by the so-called Markov-modulated jump-diffusion process, in which the arrival rate of rare events and the volatility rate of stock are controlled by a continuous-time Markov chain.
We also assume that the interest rate and the default intensity follow the Vasicek models whose parameters are governed by the same Markov chain.
We study the pricing of European option and present numerical illustrations.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Li, Jinzhi& Ma, Shixia. 2013. Pricing Options with Credit Risk in Markovian Regime-Switching Markets. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485845
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Li, Jinzhi& Ma, Shixia. Pricing Options with Credit Risk in Markovian Regime-Switching Markets. Journal of Applied Mathematics No. 2013 (2013), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485845
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Li, Jinzhi& Ma, Shixia. Pricing Options with Credit Risk in Markovian Regime-Switching Markets. Journal of Applied Mathematics. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485845
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-485845
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر