![](/images/graphics-bg.png)
Pricing Currency Option Based on the Extension Principle and Defuzzification via Weighting Parameter Identification
المؤلفون المشاركون
Feng, Enmin
Tan, Yanhua
Gao, Jinggui
Xu, Jixiang
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-9، 9ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-03-14
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We present a fuzzy version of the Garman-Kohlhagen (FG-K) formula for pricing European currency option based on the extension principle.
In order to keep consistent with the real market, we assume that the interest rate, the spot exchange rate, and the volatility are fuzzy numbers in the FG-K formula.
The conditions of a basic proposition about the fuzzy-valued functions of fuzzy subsets are modified.
Based on the modified conditions and the extension principle, we prove that the fuzzy price obtained from the FG-K formula for European currency option is a fuzzy number.
To simplify the trade, the weighted possibilistic mean (WPM) value with a weighting function is adopted to defuzzify the fuzzy price to a crisp price.
The numerical example shows our method makes the α-level set of fuzzy price smaller, which decreases the fuzziness.
The example also indicates that the WPM value has different approximation effects to real market price by taking different values of weighting parameter in the weighting function.
Inspired by this example, we provide a method, which can identify the optimal parameter.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Xu, Jixiang& Tan, Yanhua& Gao, Jinggui& Feng, Enmin. 2013. Pricing Currency Option Based on the Extension Principle and Defuzzification via Weighting Parameter Identification. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485994
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Xu, Jixiang…[et al.]. Pricing Currency Option Based on the Extension Principle and Defuzzification via Weighting Parameter Identification. Journal of Applied Mathematics No. 2013 (2013), pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485994
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Xu, Jixiang& Tan, Yanhua& Gao, Jinggui& Feng, Enmin. Pricing Currency Option Based on the Extension Principle and Defuzzification via Weighting Parameter Identification. Journal of Applied Mathematics. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-9.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-485994
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-485994
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)