![](/images/graphics-bg.png)
A Continuous-Time Model for Valuing Foreign Exchange Options
المؤلف
المصدر
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-06-10
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper makes use of stochastic calculus to develop a continuous-time model for valuing European options on foreign exchange (FX) when both domestic and foreign spot rates follow a generalized Wiener process.
Using the dollar/euro exchange rate as input for parameter estimation and employing our FX option model as a yardstick, we find that the traditional Garman-Kohlhagen FX option model, which assumes constant spot rates, values incorrectly calls and puts for different values of the ratio of exchange rate to exercise price.
Specifically, it undervalues calls when the ratio is between 0.70 and 1.08, and it overvalues calls when the ratio is between 1.18 and 1.30, whereas it overvalues puts when the ratio is between 0.70 and 0.82, and it undervalues puts when the ratio is between 0.86 and 1.30.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kung, James J.. 2013. A Continuous-Time Model for Valuing Foreign Exchange Options. Abstract and Applied Analysis،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-486984
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kung, James J.. A Continuous-Time Model for Valuing Foreign Exchange Options. Abstract and Applied Analysis No. 2013 (2013), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-486984
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kung, James J.. A Continuous-Time Model for Valuing Foreign Exchange Options. Abstract and Applied Analysis. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-486984
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-486984
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)