A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model
المؤلفون المشاركون
Cen, Zhongdi
Huang, Jian
Le, Anbo
المصدر
Journal of Function Spaces and Applications
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-02-07
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We present a stable finite difference scheme on a piecewise uniform mesh along with a penalty method for pricing American put options under Kou's jump-diffusion model.
By adding a penalty term, the partial integrodifferential complementarity problem arising from pricing American put options under Kou's jump-diffusion model is transformed into a nonlinear parabolic integro-differential equation.
Then a finite difference scheme is proposed to solve the penalized integrodifferential equation, which combines a central difference scheme on a piecewise uniform mesh with respect to the spatial variable with an implicit-explicit time stepping technique.
This leads to the solution of problems with a tridiagonal M-matrix.
It is proved that the difference scheme satisfies the early exercise constraint.
Furthermore, it is proved that the scheme is oscillation-free and is second-order convergent with respect to the spatial variable.
The numerical results support the theoretical results.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Huang, Jian& Cen, Zhongdi& Le, Anbo. 2013. A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model. Journal of Function Spaces and Applications،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-488328
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Huang, Jian…[et al.]. A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model. Journal of Function Spaces and Applications No. 2013 (2013), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-488328
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Huang, Jian& Cen, Zhongdi& Le, Anbo. A Finite Difference Scheme for Pricing American Put Options under Kou's Jump-Diffusion Model. Journal of Function Spaces and Applications. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-488328
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-488328
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر