![](/images/graphics-bg.png)
Testing for Nonlinear Dependence in the Credit Default Swap Market
المؤلفون المشاركون
Moloney, Kitty
Raghavendra, Srinivas
المصدر
Economics Research International
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-05-31
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The objective of this paper is to test for nonlinear dependence in the GARCH residuals of a number of asset classes using nonlinear dynamic tools.
The equity and bond market samples appear to be independent once GARCH has been applied, but evidence of nonlinear dependence in the CDS GARCH residuals is found.
The sensitivity of this result is analysed by changing the specifications of the GARCH model, and the robustness of the result is verified by applying additional tests of nonlinearity.
Evidence of nonlinear dependence in the GARCH residuals of CDS contracts has implications for the accurate modeling of the marginal distribution of the CDS market, for pricing of CDS contracts, for estimating risk neutral default probabilities in the bond market, as well as for bond market hedging strategies.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Moloney, Kitty& Raghavendra, Srinivas. 2011. Testing for Nonlinear Dependence in the Credit Default Swap Market. Economics Research International،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-492285
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Moloney, Kitty& Raghavendra, Srinivas. Testing for Nonlinear Dependence in the Credit Default Swap Market. Economics Research International No. 2011 (2011), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-492285
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Moloney, Kitty& Raghavendra, Srinivas. Testing for Nonlinear Dependence in the Credit Default Swap Market. Economics Research International. 2011. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-492285
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-492285
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)