A Dependent Hidden Markov Model of Credit Quality
المؤلف
Korolkiewicz, Małgorzata Wiktoria
المصدر
International Journal of Stochastic Analysis
العدد
المجلد 2012، العدد 2012 (31 ديسمبر/كانون الأول 2012)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2012-08-13
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We propose a dependent hidden Markov model of credit quality.
We suppose that the "true" credit quality is not observed directly but only through noisy observations given by posted credit ratings.
The model is formulated in discrete time with a Markov chain observed in martingale noise, where "noise" terms of the state and observation processes are possibly dependent.
The model provides estimates for the state of the Markov chain governing the evolution of the credit rating process and the parameters of the model, where the latter are estimated using the EM algorithm.
The dependent dynamics allow for the so-called "rating momentum" discussed in the credit literature and also provide a convenient test of independence between the state and observation dynamics.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Korolkiewicz, Małgorzata Wiktoria. 2012. A Dependent Hidden Markov Model of Credit Quality. International Journal of Stochastic Analysis،Vol. 2012, no. 2012, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493148
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Korolkiewicz, Małgorzata Wiktoria. A Dependent Hidden Markov Model of Credit Quality. International Journal of Stochastic Analysis No. 2012 (2012), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493148
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Korolkiewicz, Małgorzata Wiktoria. A Dependent Hidden Markov Model of Credit Quality. International Journal of Stochastic Analysis. 2012. Vol. 2012, no. 2012, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493148
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-493148
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر