Realized Jump Risk and Equity Return in China
المؤلفون المشاركون
Zhao, Xiangqin
Chen, Guojin
Hsieh, Peilin
Liu, Xiaoqun
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-06-23
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We utilize the realized jump components to explore a new jump (including nonsystematic jump and systematic jump) risk factor model.
After estimating daily realized jumps from high-frequency transaction data of the Chinese A-share stocks, we calculate monthly jump size, monthly jump standard deviation, and monthly jump arrival rate and then use those monthly jump factors to explain the return of the following month.
Our empirical results show that the jump tail risk can explain the equity return.
For the large capital-size stocks, large cap stock portfolios, and index, one-month lagged jump risk factor significantly explains the asset return variation.
Our results remain the same even when we add the size and value factors in the robustness tests.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Chen, Guojin& Liu, Xiaoqun& Hsieh, Peilin& Zhao, Xiangqin. 2014. Realized Jump Risk and Equity Return in China. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493361
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Chen, Guojin…[et al.]. Realized Jump Risk and Equity Return in China. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493361
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Chen, Guojin& Liu, Xiaoqun& Hsieh, Peilin& Zhao, Xiangqin. Realized Jump Risk and Equity Return in China. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493361
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-493361
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر