An Optimal Portfolio and Capital Management Strategy for Basel III Compliant Commercial Banks
المؤلفون المشاركون
Muller, Grant E.
Witbooi, Peter J.
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-02-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We model a Basel III compliant commercial bank that operates in a financial market consisting of a treasury security, a marketable security, and a loan and we regard the interest rate in the market as being stochastic.
We find the investment strategy that maximizes an expected utility of the bank’s asset portfolio at a future date.
This entails obtaining formulas for the optimal amounts of bank capital invested in different assets.
Based on the optimal investment strategy, we derive a model for the Capital Adequacy Ratio (CAR), which the Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) introduced as a measure against banks’ susceptibility to failure.
Furthermore, we consider the optimal investment strategy subject to a constant CAR at the minimum prescribed level.
We derive a formula for the bank’s asset portfolio at constant (minimum) CAR value and present numerical simulations on different scenarios.
Under the optimal investment strategy, the CAR is above the minimum prescribed level.
The value of the asset portfolio is improved if the CAR is at its (constant) minimum value.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Muller, Grant E.& Witbooi, Peter J.. 2014. An Optimal Portfolio and Capital Management Strategy for Basel III Compliant Commercial Banks. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493485
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Muller, Grant E.& Witbooi, Peter J.. An Optimal Portfolio and Capital Management Strategy for Basel III Compliant Commercial Banks. Journal of Applied Mathematics No. 2014 (2014), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493485
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Muller, Grant E.& Witbooi, Peter J.. An Optimal Portfolio and Capital Management Strategy for Basel III Compliant Commercial Banks. Journal of Applied Mathematics. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-493485
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-493485
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر