Canonical Least-Squares Monte Carlo Valuation of American Options : Convergence and Empirical Pricing Analysis
المؤلفون المشاركون
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-06-03
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The paper by Liu (2010) introduces a method termed the canonical least-squares Monte Carlo (CLM) which combines a martingale-constrained entropy model and a least-squares Monte Carlo algorithm to price American options.
In this paper, we first provide the convergence results of CLM and numerically examine the convergence properties.
Then, the comparative analysis is empirically conducted using a large sample of the S&P 100 Index (OEX) puts and IBM puts.
The results on the convergence show that choosing the shifted Legendre polynomials with four regressors is more appropriate considering the pricing accuracy and the computational cost.
With this choice, CLM method is empirically demonstrated to be superior to the benchmark methods of binominal tree and finite difference with historical volatilities.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yu, Xisheng& Liu, Qiang. 2014. Canonical Least-Squares Monte Carlo Valuation of American Options : Convergence and Empirical Pricing Analysis. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-496921
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yu, Xisheng& Liu, Qiang. Canonical Least-Squares Monte Carlo Valuation of American Options : Convergence and Empirical Pricing Analysis. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-496921
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yu, Xisheng& Liu, Qiang. Canonical Least-Squares Monte Carlo Valuation of American Options : Convergence and Empirical Pricing Analysis. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-496921
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-496921
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر