Optimal Portfolio Strategy under Rolling Economic Maximum Drawdown Constraints
المؤلفون المشاركون
Xie, Siyu
Xu, Weijun
Yu, Xiaojian
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-11، 11ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-07-10
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
11
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper deals with the problem of optimal portfolio strategy under the constraints of rolling economic maximum drawdown.
A more practical strategy is developed by using rolling Sharpe ratio in computing the allocation proportion in contrast to existing models.
Besides, another novel strategy named “REDP strategy” is further proposed, which replaces the rolling economic drawdown of the portfolio with the rolling economic drawdown of the risky asset.
The simulation tests prove that REDP strategy can ensure the portfolio to satisfy the drawdown constraint and outperforms other strategies significantly.
An empirical comparison research on the performances of different strategies is carried out by using the 23-year monthly data of SPTR, DJUBS, and 3-month T-bill.
The investment cases of single risky asset and two risky assets are both studied in this paper.
Empirical results indicate that the REDP strategy successfully controls the maximum drawdown within the given limit and performs best in both return and risk.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Yu, Xiaojian& Xie, Siyu& Xu, Weijun. 2014. Optimal Portfolio Strategy under Rolling Economic Maximum Drawdown Constraints. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-498129
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Yu, Xiaojian…[et al.]. Optimal Portfolio Strategy under Rolling Economic Maximum Drawdown Constraints. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-498129
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Yu, Xiaojian& Xie, Siyu& Xu, Weijun. Optimal Portfolio Strategy under Rolling Economic Maximum Drawdown Constraints. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-11.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-498129
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-498129
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر