A Nonparametric Operational Risk Modeling Approach Based on Cornish-Fisher Expansion
المؤلفون المشاركون
Gao, Lijun
Zhu, Xiaoqian
Li, Jianping
Chen, Jianming
Feng, Jichuang
Wu, Dengsheng
Xie, Yongjia
YangHuo, Yingqi
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-8، 8ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-03-31
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
8
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
It is generally accepted that the choice of severity distribution in loss distribution approach has a significant effect on the operational risk capital estimation.
However, the usually used parametric approaches with predefined distribution assumption might be not able to fit the severity distribution accurately.
The objective of this paper is to propose a nonparametric operational risk modeling approach based on Cornish-Fisher expansion.
In this approach, the samples of severity are generated by Cornish-Fisher expansion and then used in the Monte Carlo simulation to sketch the annual operational loss distribution.
In the experiment, the proposed approach is employed to calculate the operational risk capital charge for the overall Chinese banking.
The experiment dataset is the most comprehensive operational risk dataset in China as far as we know.
The results show that the proposed approach is able to use the information of high order moments and might be more effective and stable than the usually used parametric approach.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhu, Xiaoqian& Li, Jianping& Chen, Jianming& YangHuo, Yingqi& Gao, Lijun& Feng, Jichuang…[et al.]. 2014. A Nonparametric Operational Risk Modeling Approach Based on Cornish-Fisher Expansion. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502333
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhu, Xiaoqian…[et al.]. A Nonparametric Operational Risk Modeling Approach Based on Cornish-Fisher Expansion. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502333
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhu, Xiaoqian& Li, Jianping& Chen, Jianming& YangHuo, Yingqi& Gao, Lijun& Feng, Jichuang…[et al.]. A Nonparametric Operational Risk Modeling Approach Based on Cornish-Fisher Expansion. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-8.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502333
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-502333
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر