Time-Consistent Strategies for a Multiperiod Mean-Variance Portfolio Selection Problem
المؤلف
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2013، العدد 2013 (31 ديسمبر/كانون الأول 2013)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2013-04-28
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
It remained prevalent in the past years to obtain the precommitment strategies for Markowitz's mean-variance portfolio optimization problems, but not much is known about their time-consistent strategies.
This paper takes a step to investigate the time-consistent Nash equilibrium strategies for a multiperiod mean-variance portfolio selection problem.
Under the assumption that the risk aversion is, respectively, a constant and a function of current wealth level, we obtain the explicit expressions for the time-consistent Nash equilibrium strategy and the equilibrium value function.
Many interesting properties of the time-consistent results are identified through numerical sensitivity analysis and by comparing them with the classical pre-commitment solutions.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wu, Huiling. 2013. Time-Consistent Strategies for a Multiperiod Mean-Variance Portfolio Selection Problem. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2013, no. 2013, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502514
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wu, Huiling. Time-Consistent Strategies for a Multiperiod Mean-Variance Portfolio Selection Problem. Journal of Applied Mathematics No. 2013 (2013), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502514
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wu, Huiling. Time-Consistent Strategies for a Multiperiod Mean-Variance Portfolio Selection Problem. Journal of Applied Mathematics. 2013. Vol. 2013, no. 2013, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502514
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-502514
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر