![](/images/graphics-bg.png)
Hedging Long-Term Exposures of a Well-Diversified Portfolio with Short-Term Stock Index Futures Contracts
المؤلفون المشاركون
Fu, Junhui
Zhang, Wei-Guo
Liu, Yufang
Chen, Rongda
المصدر
Mathematical Problems in Engineering
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-04-24
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
It is difficult for passive portfolio strategy to manage the long-term exposure of a well-diversified portfolio because stock index futures contracts have a finite life limited by their maturity.
In this paper, we investigate the problem of the rollover hedge strategy for the long-term exposure of a well-diversified portfolio.
First, we consider the rollover hedge strategy for the well-diversified portfolio when the portfolio is not adjusted during the period.
In order to obtain the optimal solution of the proposed model, the auxiliary models are constructed using the equivalent transformation technique.
Moreover, dynamic programming is employed to derive the optimal positions of stock index futures contracts for the long-term exposure of the well-diversified portfolio.
In addition, we extend the result to the case of the rollover hedge strategy with transaction costs and derive the optimal number of stock index futures contracts.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Liu, Yufang& Zhang, Wei-Guo& Chen, Rongda& Fu, Junhui. 2014. Hedging Long-Term Exposures of a Well-Diversified Portfolio with Short-Term Stock Index Futures Contracts. Mathematical Problems in Engineering،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502694
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Liu, Yufang…[et al.]. Hedging Long-Term Exposures of a Well-Diversified Portfolio with Short-Term Stock Index Futures Contracts. Mathematical Problems in Engineering No. 2014 (2014), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502694
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Liu, Yufang& Zhang, Wei-Guo& Chen, Rongda& Fu, Junhui. Hedging Long-Term Exposures of a Well-Diversified Portfolio with Short-Term Stock Index Futures Contracts. Mathematical Problems in Engineering. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-502694
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-502694
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)