Optimal Time-Consistent Investment Strategy for a DC Pension Plan with the Return of Premiums Clauses and Annuity Contracts
المؤلفون المشاركون
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-06-24
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Defined contribution and annuity contract are merged into one pension plan to study both accumulation phase and distribution phase, which results in such effects that both phases before and after retirement being “defined”.
Under the Heston’s stochastic volatility model, this paper focuses on mean-variance insurers with the return of premiums clauses to study the optimal time-consistent investment strategy for the DC pension merged with an annuity contract.
Both accumulation phase before retirement and distribution phase after retirement are studied.
In the time-consistent framework, the extended Hamilton-Jacobi-Bellman equations associated with the optimization problem are established.
Applying stochastic optimal control technique, the time-consistent explicit solutions of the optimal strategies and the efficient frontiers are obtained.
In addition, numerical analysis illustrates our results and also deepens our knowledge or understanding of the research results.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Sheng, De-Lei& Rong, Xi-min. 2014. Optimal Time-Consistent Investment Strategy for a DC Pension Plan with the Return of Premiums Clauses and Annuity Contracts. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-504308
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Sheng, De-Lei& Rong, Xi-min. Optimal Time-Consistent Investment Strategy for a DC Pension Plan with the Return of Premiums Clauses and Annuity Contracts. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-504308
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Sheng, De-Lei& Rong, Xi-min. Optimal Time-Consistent Investment Strategy for a DC Pension Plan with the Return of Premiums Clauses and Annuity Contracts. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-504308
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-504308
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر