![](/images/graphics-bg.png)
Optimal Bespoke CDO Design via NSGA-II
المؤلفون المشاركون
Witten, Gareth
Jewan, Diresh
Guo, Renkuan
المصدر
Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences
العدد
المجلد 2009، العدد 2009 (31 ديسمبر/كانون الأول 2009)، ص ص. 1-32، 32ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2009-03-29
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
32
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This research work investigates the theoretical foundations and computational aspects of constructing optimal bespoke CDO structures.
Due to the evolutionary nature of the CDO design process, stochastic search methods that mimic the metaphor of natural biological evolution are applied.
For efficient searching the optimal solution, the nondominating sort genetic algorithm (NSGA-II) is used, which places emphasis on moving towards the true Paretooptimal region.
This is an essential part of real-world credit structuring problems.
The algorithm further demonstrates attractive constraint handling features among others, which is suitable for successfully solving the constrained portfolio optimisation problem.
Numerical analysis is conducted on a bespoke CDO collateral portfolio constructed from constituents of the iTraxx Europe IG S5 CDS index.
For comparative purposes, the default dependence structure is modelled via Gaussian and Clayton copula assumptions.
This research concludes that CDO tranche returns at all levels of risk under the Clayton copula assumption performed better than the sub-optimal Gaussian assumption.
It is evident that our research has provided meaningful guidance to CDO traders, for seeking significant improvement of returns over standardised CDOs tranches of similar rating.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Jewan, Diresh& Guo, Renkuan& Witten, Gareth. 2009. Optimal Bespoke CDO Design via NSGA-II. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences،Vol. 2009, no. 2009, pp.1-32.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-508570
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Jewan, Diresh…[et al.]. Optimal Bespoke CDO Design via NSGA-II. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences No. 2009 (2009), pp.1-32.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-508570
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Jewan, Diresh& Guo, Renkuan& Witten, Gareth. Optimal Bespoke CDO Design via NSGA-II. Journal of Applied Mathematics and Decision Sciences. 2009. Vol. 2009, no. 2009, pp.1-32.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-508570
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-508570
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)