A New Portfolio Rebalancing Model with Transaction Costs
المؤلفون المشاركون
Li, Cheng
Xu, Fengmin
Wang, Meihua
Xue, Honggang
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-7، 7ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-04-28
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
7
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
A portfolio rebalancing model with self-finance strategy and consideration of V-shaped transaction cost is presented in this paper.
Our main contribution is that a new constraint is introduced to confirm that the rebalance necessity of the existing portfolio needs to be adjusted.
The constraint is constructed by considering both the transaction amount and transaction cost without any additional supply to the investment amount.
The V-shaped transaction cost function is used to calculate the transaction cost of the portfolio, and conditional value at risk (CVaR) is used to measure the risk of the portfolios.
Computational tests on practical financial data show that the proposed model is effective and the rebalanced portfolio increases the expected return of the portfolio and reduces the CVaR risk of the portfolio.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Wang, Meihua& Li, Cheng& Xue, Honggang& Xu, Fengmin. 2014. A New Portfolio Rebalancing Model with Transaction Costs. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510111
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Wang, Meihua…[et al.]. A New Portfolio Rebalancing Model with Transaction Costs. Journal of Applied Mathematics No. 2014 (2014), pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510111
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Wang, Meihua& Li, Cheng& Xue, Honggang& Xu, Fengmin. A New Portfolio Rebalancing Model with Transaction Costs. Journal of Applied Mathematics. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-7.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510111
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-510111
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر