Optimal Harvesting When the Exchange Rate Is a Semimartingale
المؤلفون المشاركون
المصدر
International Journal of Stochastic Analysis
العدد
المجلد 2011، العدد 2011 (31 ديسمبر/كانون الأول 2011)، ص ص. 1-19، 19ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2012-01-26
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
19
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We consider harvesting in the Black-Scholes Quanto Market when the exchange rate is being modeled by the process Et=E0exp{Xt}, where Xt is a semimartingale, and we ask the following question: What harvesting strategy γ* and the value function Φ maximize the expected total income of an investment? We formulate a singular stochastic control problem and give sufficient conditions for the existence of an optimal strategy.
We found that, if the value function is not too sensitive to changes in the prices of the investments, the problem reduces to that of Lungu and Øksendal.
However, the general solution of this problem still remains elusive.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Offen, E. R.& Lungu, E. M.. 2012. Optimal Harvesting When the Exchange Rate Is a Semimartingale. International Journal of Stochastic Analysis،Vol. 2011, no. 2011, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510121
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Offen, E. R.& Lungu, E. M.. Optimal Harvesting When the Exchange Rate Is a Semimartingale. International Journal of Stochastic Analysis No. 2011 (2011), pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510121
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Offen, E. R.& Lungu, E. M.. Optimal Harvesting When the Exchange Rate Is a Semimartingale. International Journal of Stochastic Analysis. 2012. Vol. 2011, no. 2011, pp.1-19.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510121
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-510121
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر