![](/images/graphics-bg.png)
Efficient Hedging of Options with Probabilistic Haar Wavelets
المؤلفون المشاركون
González, Alfredo Lázaro
Catuogno, Pedro José
Ferrando, Sebastián Esteban
المصدر
ISRN Probability and Statistics
العدد
المجلد 2012، العدد 2012 (31 ديسمبر/كانون الأول 2012)، ص ص. 1-37، 37ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2012-09-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
37
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The paper brings forward the issue of efficient representations of financial claims; in particular it addresses the problem of large transaction costs in hedging replications.
Inspired by the localized properties of wavelets basis, Haar systems associated with space-time discretizations of continuous stochastic processes are proposed as a means to address the issue of efficient pathwise approximation.
Theoretical developments are presented that justify the use of these approximations to construct self-financing portfolios by means of binary options.
Upper bounds on the volume of transactions required to implement these portfolios are then established to illustrate the quality of the proposed approximations.
The approach is applicable to general financial claims of European type, including path-dependent ones, for continuous underlying processes.
Several numerical results and comparisons with delta hedging are also presented.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Catuogno, Pedro José& Ferrando, Sebastián Esteban& González, Alfredo Lázaro. 2012. Efficient Hedging of Options with Probabilistic Haar Wavelets. ISRN Probability and Statistics،Vol. 2012, no. 2012, pp.1-37.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510384
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Catuogno, Pedro José…[et al.]. Efficient Hedging of Options with Probabilistic Haar Wavelets. ISRN Probability and Statistics No. 2012 (2012), pp.1-37.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510384
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Catuogno, Pedro José& Ferrando, Sebastián Esteban& González, Alfredo Lázaro. Efficient Hedging of Options with Probabilistic Haar Wavelets. ISRN Probability and Statistics. 2012. Vol. 2012, no. 2012, pp.1-37.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510384
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-510384
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)