Subprime Risk and Insurance with Regret
المؤلفون المشاركون
Mulaudzi, M. P.
Schoeman, I. M.
de Waal, B.
Mukuddem-Petersen, J.
Petersen, Mark A.
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2010، العدد 2010 (31 ديسمبر/كانون الأول 2010)، ص ص. 1-52، 52ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2011-01-18
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
52
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
This paper investigates some of the risk and insurance issues related to the subprime mortgage crisis.
The discussion takes place in a discrete-time framework with a subprime investing bank being considered to be regret and risk averse before and during the mortgage crisis, respectively.
In particular, we investigate the bank's investment choices related to risky subprime structured mortgage products and riskless treasuries.
We conclude that if the bank takes regret into account, it will be exposed to higher risk when the difference between the expected returns on subprime structured mortgage products and treasuries is small.
However, there is low-risk exposure when this difference is high.
Furthermore, we assess how regret can influence the bank's view of a rate of return guarantee from monoline insurers.
We find that before the crisis, regret decreased the investment bank's preparedness to forfeit on returns when its structured product portfolio was considered to be safe.
Alternatively, risk- and regret-averse banks forfeit the same returns when their structured mortgage product portfolio is considered to be risky.
We illustrate the aforementioned findings about structured mortgage products and monoline insurance via appropriate examples.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Petersen, Mark A.& Mukuddem-Petersen, J.& Mulaudzi, M. P.& de Waal, B.& Schoeman, I. M.. 2011. Subprime Risk and Insurance with Regret. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2010, no. 2010, pp.1-52.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510736
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Petersen, Mark A.…[et al.]. Subprime Risk and Insurance with Regret. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2010 (2010), pp.1-52.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510736
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Petersen, Mark A.& Mukuddem-Petersen, J.& Mulaudzi, M. P.& de Waal, B.& Schoeman, I. M.. Subprime Risk and Insurance with Regret. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2011. Vol. 2010, no. 2010, pp.1-52.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-510736
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-510736
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر