![](/images/graphics-bg.png)
Forecasting Return Volatility of the CSI 300 Index Using the Stochastic Volatility Model with Continuous Volatility and Jumps
المؤلفون المشاركون
Li, Pu
He, Zhifang
Zhu, Ning
Gong, Xu
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-10، 10ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-07-09
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
10
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The logarithmic realized volatility is divided into the logarithmic continuous sample path variation and the logarithmic discontinuous jump variation on the basis of the SV-RV model in this paper, which constructs the stochastic volatility model with continuous volatility (SV-CJ model).
Then, we use high-frequency transaction data for five minutes of the CSI 300 stock index as the study sample, which, respectively, make parameter estimation on the SV, SV-RV, and SV-CJ model.
We also comparatively analyze these three models' prediction accuracy by using the loss functions and SPA test.
The results indicate that the prior logarithmic realized volatility and the logarithmic continuous sample path variation can be used to predict the future return volatility in China's stock market, while the logarithmic discontinuous jump variation is poor at its prediction accuracy.
Besides, the SV-CJ model has an obvious advantage over the SV and SV-RV model as to the prediction accuracy of the return volatility, and it is more suitable for the research concerning the problems of financial practice such as the financial risk management.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Gong, Xu& He, Zhifang& Li, Pu& Zhu, Ning. 2014. Forecasting Return Volatility of the CSI 300 Index Using the Stochastic Volatility Model with Continuous Volatility and Jumps. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-511969
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Gong, Xu…[et al.]. Forecasting Return Volatility of the CSI 300 Index Using the Stochastic Volatility Model with Continuous Volatility and Jumps. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-511969
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Gong, Xu& He, Zhifang& Li, Pu& Zhu, Ning. Forecasting Return Volatility of the CSI 300 Index Using the Stochastic Volatility Model with Continuous Volatility and Jumps. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-10.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-511969
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-511969
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)