Valuation of Credit Derivatives with Multiple Time Scales in the Intensity Model
المؤلفون المشاركون
Kim, Beom Jin
Park, Chan Yeol
Ma, Yong-Ki
المصدر
Journal of Applied Mathematics
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-08-21
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We propose approximate solutions for pricing zero-coupon defaultable bonds, credit default swap rates, and bond options based on the averaging principle of stochastic differential equations.
We consider the intensity-based defaultable bond, where the volatility of the default intensity is driven by multiple time scales.
Small corrections are computed using regular and singular perturbations to the intensity of default.
The effectiveness of these corrections is tested on the bond price and yield curve by investigating the behavior of the time scales with respect to the relevant parameters.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Kim, Beom Jin& Park, Chan Yeol& Ma, Yong-Ki. 2014. Valuation of Credit Derivatives with Multiple Time Scales in the Intensity Model. Journal of Applied Mathematics،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-512177
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Kim, Beom Jin…[et al.]. Valuation of Credit Derivatives with Multiple Time Scales in the Intensity Model. Journal of Applied Mathematics No. 2014 (2014), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-512177
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Kim, Beom Jin& Park, Chan Yeol& Ma, Yong-Ki. Valuation of Credit Derivatives with Multiple Time Scales in the Intensity Model. Journal of Applied Mathematics. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-512177
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-512177
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر