Precommitted Investment Strategy versus Time-Consistent Investment Strategy for a Dual Risk Model
المؤلفون المشاركون
Du, Ziping
Rong, Xi-min
Zhang, Lidong
المصدر
Discrete Dynamics in Nature and Society
العدد
المجلد 2014، العدد 2014 (31 ديسمبر/كانون الأول 2014)، ص ص. 1-13، 13ص.
الناشر
Hindawi Publishing Corporation
تاريخ النشر
2014-05-19
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
13
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
We are concerned with optimal investment strategy for a dual risk model.
We assume that the company can invest into a risk-free asset and a risky asset.
Short-selling and borrowing money are allowed.
Due to lack of iterated-expectation property, the Bellman Optimization Principle does not hold.
Thus we investigate the precommitted strategy and time-consistent strategy, respectively.
We take three steps to derive the precommitted investment strategy.
Furthermore, the time-consistent investment strategy is also obtained by solving the extended Hamilton-Jacobi-Bellman equations.
We compare the precommitted strategy with time-consistent strategy and find that these different strategies have different advantages: the former can make value function maximized at the original time t=0 and the latter strategy is time-consistent for the whole time horizon.
Finally, numerical analysis is presented for our results.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Zhang, Lidong& Rong, Xi-min& Du, Ziping. 2014. Precommitted Investment Strategy versus Time-Consistent Investment Strategy for a Dual Risk Model. Discrete Dynamics in Nature and Society،Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-512554
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Zhang, Lidong…[et al.]. Precommitted Investment Strategy versus Time-Consistent Investment Strategy for a Dual Risk Model. Discrete Dynamics in Nature and Society No. 2014 (2014), pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-512554
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Zhang, Lidong& Rong, Xi-min& Du, Ziping. Precommitted Investment Strategy versus Time-Consistent Investment Strategy for a Dual Risk Model. Discrete Dynamics in Nature and Society. 2014. Vol. 2014, no. 2014, pp.1-13.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-512554
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references
رقم السجل
BIM-512554
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر