مدى أهمية النسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية للتنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية العامة في ليبيا

الملخص AR

تهدف هذه الدراسة إلى بيان مدى أهمية النسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية للتنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية العامة في ليبيا.

و لتحقيق أهداف هذه الدراسة فقد تم استخدام النسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية في بناء نموذج للتنبؤ بالفشل المالي، و من ثم التعرف إلى مدى قدرة ذلك النموذج على التمييز بين الشركات الناجحة و الشركات الفاشلة.

و قد تم استخدام أسلوب التحليل التمييزي الخطي متعدد المتغيرات لغرض الوصول إلى أفضل مجموعة من النسب المالية التي يمكن استخدامها في بناء النموذج المقترح، حيث تم احتساب (11) نسبة مالية، و لعينة مكونة من (11) شركة ناجحة، (7) شركات فاشلة، و هي متماثلة من حيث الصناعة و حجم الأصول، و ذلك عن الفترة الممتدة ما بين (1991- 6001م(.

و تمكن النموذج المقترح الذي تم الوصول إليه و المكون من ثالث نسب مالية و هي نسبة تغطية النقدية، و نسبة صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية إلى النفقات الرأسمالية، و نسبة صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية إلى الإيرادات من إعادة تصنيف الشركات في عينة التحليل ضمن مجموعتي : الشركات الناجحة، و الشركات الفاشلة في السنة الثانية قبل الفشل، و بنسبة دقة بلغت (7.39 %).

و خلصت الدراسة إلى أن النسب المالية المشتقة من قائمة التدفقات النقدية تعد ذات أهمية للتنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية العامة في ليبيا.