Mean variance optimization in the Moroccan market under shariah compliant regulations
مقدم أطروحة جامعية
مشرف أطروحة جامعية
Alawi, Abd al-Hamid Hamidi
Abrashi, Jawad
الجامعة
جامعة الأخوين
الكلية
كلية إدارة الأعمال
دولة الجامعة
المغرب
الدرجة العلمية
ماجستير
تاريخ الدرجة العلمية
2015
الملخص الإنجليزي
This paper will use a return constrained mean-variance Markowitz model to minimize the variance of two portfolios under a constrained portfolio expected return.
The first portfolio will be optimized in a traditional way, and the second portfolio will be optimized under Shariah compliant trading.
This optimization will evaluate the two portfolios related to the assets’ holding period and short selling in the Moroccan Stock Market.
Historical daily stock rates of returns for the companies included in the Madex Index will be used for the analysis.
This study will use mainly the minimum variance optimization, and many theoretical literatures highlighted the importance of Markowitz contribution to minimizing risks of portfolios for investors under the diversification advantage.
Besides, this research will provide risk averse investors an idea on how portfolio optimization under Shariah compliant trading is performing compared to the portfolio without these regulations.
The main results show that the traditional portfolio has highly volatile rate of return compared to the Shariah compliant portfolio which offers a very stable rate of return that almost tracks the Madex Index.
Indeed, this will be a useful tool for the analysis of a portfolio since the Shariah compliant trading is soon an emerging banking system in Morocco.
التخصصات الرئيسية
العلوم المالية و المحاسبية
الأديان
الدراسات الإسلامية
الموضوعات
- الفقه الإسلامي
- أصول الفقه الإسلامي
- الإدارة
- الأرباح
- الاستثمارات
- الأسواق المالية
- إدارة المخاطر
- أصحاب الأسهم
- الأسهم
- المغرب
- المحافظ الاستثمارية
عدد الصفحات
66
قائمة المحتويات
Table of contents.
Abstract.
Chapter One : Introduction.
Chapter Two : Literature review.
Chapter Three : Research question.
Chapter Four : Data collection and methodology.
Chapter Five : Results and interpretations.
Chapter Six : Limitations.
Chapter Seven : Conclusion and future work.
References.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
al-Bukari, Insaf. (2015). Mean variance optimization in the Moroccan market under shariah compliant regulations. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-626741
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
al-Bukari, Insaf. Mean variance optimization in the Moroccan market under shariah compliant regulations. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University. (2015).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-626741
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
al-Bukari, Insaf. (2015). Mean variance optimization in the Moroccan market under shariah compliant regulations. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-626741
لغة النص
الإنجليزية
نوع البيانات
رسائل جامعية
رقم السجل
BIM-626741
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
