Accuracy of forecasting the direction of the rate of return of different trading strategies : case of the Moroccan stock market
مقدم أطروحة جامعية
مشرف أطروحة جامعية
Sharafi, Abd al-Latif
Alawi, Abd al-Hamid Hamidi
الجامعة
جامعة الأخوين
الكلية
كلية إدارة الأعمال
دولة الجامعة
المغرب
الدرجة العلمية
ماجستير
تاريخ الدرجة العلمية
2013
الملخص الإنجليزي
This study used three trading strategies to forecast the direction of the rate of return of the MASI and 35 other companies listed in the Casablanca Stock Exchange.
We used daily data in our forecast for the period from the beginning of 2007 to the 27 of September 2013.
For the companies representing a split of their shares, the adjusted closing prices were used instead of the closing prices.
Our objective was to test which one of the three models gives the most accurate forecast: ARMA-GARCH, the feedback trading or the smart money investors’ strategy using Sharpe ratio.
For the strategy using ARMA-GARCH, both MS Excel Visual Basic Application (VBA) and R codes were used to forecast.
We find that the ARMA-GARCH is the model that gave the most accurate forecast.
The positive feedback trading strategy gave better forecast in case of consistency of the movement of the rate of return.
The negative feedback trading was better for companies for which were the sign of the rate of return fluctuates frequently.
Keywords: forecasting, ARMA-GARCH, the feedback trading, Sharpe ratio, directional forecasting, Casablanca Stock Exchange.
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
عدد الصفحات
75
قائمة المحتويات
Table of contents.
Abstract.
Introduction.
Chapter One : Objective of the study.
Chapter Two : The African and the Moroccan stock market.
Chapter Three : Trading strategies.
Chapter Four : Background on forecasting.
Chapter Five : Methodology.
Chapter Six : Results and discussion.
Conclusion.
References.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Ouachikh, Nailah. (2013). Accuracy of forecasting the direction of the rate of return of different trading strategies : case of the Moroccan stock market. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-628975
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Ouachikh, Nailah. Accuracy of forecasting the direction of the rate of return of different trading strategies : case of the Moroccan stock market. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University. (2013).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-628975
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Ouachikh, Nailah. (2013). Accuracy of forecasting the direction of the rate of return of different trading strategies : case of the Moroccan stock market. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-628975
لغة النص
الإنجليزية
نوع البيانات
رسائل جامعية
رقم السجل
BIM-628975
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر