![](/images/graphics-bg.png)
Optimization of the CNSS’ portfolio under value-at-risk-based constraints
مقدم أطروحة جامعية
مشرف أطروحة جامعية
الجامعة
جامعة الأخوين
الكلية
كلية إدارة الأعمال
دولة الجامعة
المغرب
الدرجة العلمية
ماجستير
تاريخ الدرجة العلمية
2014
الملخص الإنجليزي
Financial institutions around the world are using very sophisticated tools to assess their daily risk.
However, most of the Moroccan companies base their portfolio selection on arbitrage techniques while the use of more elaborate methods would not only maximize their profit, but would also provide them with solutions to their financial issues.
This research aims to show the impact of the use of one such method, the Value-at-Risk (VaR) technique, in portfolio optimization in one of the largest Moroccan companies: the CNSS.
This study shows that the use of the VaR as a constraint to Markowitz model after forecasting expected returns and variances through ARMA-GARCH leads to better results than those obtained by the CNSS’ portfolio selection methods.
Keywords: portfolio optimization, Markowitz, forecasting, ARMA-GARCH, Value-at-Risk.
التخصصات الرئيسية
إدارة الأعمال
العلوم المالية و المحاسبية
الموضوعات
عدد الصفحات
42
قائمة المحتويات
Table of contents.
Abstract.
Chapter One : Introduction.
Chapter Two : Objective of the research.
Chapter Three : Literature review.
Chapter Four : Presentation of the CNSS’ portfolio.
Chapter Five : Methodology.
Chapter Six : Results and analysis.
Chapter Seven : Limitations.
Conclusion.
References.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Sebti, Zaynab. (2014). Optimization of the CNSS’ portfolio under value-at-risk-based constraints. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-629202
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Sebti, Zaynab. Optimization of the CNSS’ portfolio under value-at-risk-based constraints. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University. (2014).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-629202
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Sebti, Zaynab. (2014). Optimization of the CNSS’ portfolio under value-at-risk-based constraints. (Master's theses Theses and Dissertations Master). Al Akhawayn University, Morocco
https://search.emarefa.net/detail/BIM-629202
لغة النص
الإنجليزية
نوع البيانات
رسائل جامعية
رقم السجل
BIM-629202
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)