![](/images/graphics-bg.png)
Optimal asset allocation and consumption rules for commodity-based sovereign wealth funds
المؤلفون المشاركون
Mutanabbir, Khuzaymah
Nur al-Din, Diya
المصدر
Economic Research Forum : Working Paper Series
العدد
المجلد 2018، العدد 1172-1274 (31 ديسمبر/كانون الأول 2018)40ص.
الناشر
منتدى البحوث الاقتصادية للدول العربية إيران و تركيا
تاريخ النشر
2018-12-31
دولة النشر
مصر
عدد الصفحات
40
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
This paperstudiestheoptimalassetallocationforasovereignwealthfund(SWF)subject to astochasticstreamofcommodity-basedincome,where,withoutlossofgenerality,wefocus on oil-basedSWFs.UsingCRRAutility,weassumethefundsobjectiveistomaximizethe discountedutilityofintertemporalconsumptioninthepresenceoftime-varyinginvestment opportunities,andgivennon-zerocorrelationsbetweenshockstooilincomeandassetreturn innovations.Weusethelog-linearapproximationmethodofCampbell(1993)tosolveforthe modelsoptimalassetallocationandconsumptionrules.Usinghistoricaldata,weestimatethe modelparametersusingthemaximization-by-partsalgorithmofSongetal.(2005).Wethen calibratethemodeltostudytheoptimalallocationandconsumptionforvaryinglevelsofrisk aversion,timepreferenceandoilincomevolatility.OurresultsareofinteresttoSWFsseeking optimal portfoliochoiceinthefaceofchanginginvestmentopportunitieswhichcorrelatewith theirstochasticstreamofincome.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Mutanabbir, Khuzaymah& Nur al-Din, Diya. 2018. Optimal asset allocation and consumption rules for commodity-based sovereign wealth funds. Economic Research Forum : Working Paper Series،Vol. 2018, no. 1172-1274.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-836173
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Mutanabbir, Khuzaymah& Nur al-Din, Diya. Optimal asset allocation and consumption rules for commodity-based sovereign wealth funds. Economic Research Forum : Working Paper Series No. 1172-1274 (Dec. 2018).
https://search.emarefa.net/detail/BIM-836173
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Mutanabbir, Khuzaymah& Nur al-Din, Diya. Optimal asset allocation and consumption rules for commodity-based sovereign wealth funds. Economic Research Forum : Working Paper Series. 2018. Vol. 2018, no. 1172-1274.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-836173
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes appendices : p. 31-37
رقم السجل
BIM-836173
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)