Modeling prices of islamic commodity swaption
العناوين الأخرى
نمذجة أسعار عقود سلع المبادلة الإسلامية
المؤلفون المشاركون
al-Judaibi, Nahla Ghazi
Hakim, Shubayr Ahmad
Tayashi, Tahir
المصدر
Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics
العدد
المجلد 31، العدد 2 (31 يوليو/تموز 2018)، ص ص. 111-131، 21ص.
الناشر
جامعة الملك عبد العزيز مركز النشر العلمي
تاريخ النشر
2018-07-31
دولة النشر
السعودية
عدد الصفحات
21
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
Derivatives that manage commodity risk over multiple periods are not Sharīʿah-compliant.
This study proposes a Sharīʿah-compliant swaption model (waʿdān or two promises on swap) for hedging commodity risk.
The model combines two separate and independent waʿds (waʿdān) on commodity swap through murābaḥah contract.
Black (1976) model is used to determine the intrinsic value for the counter-parties involved in the contract.
The risk-free rate is replaced with the return on AAA ṣukūk to make Black (1976) model Sharīʿah compliant.
The proposed Sharīʿah-compliant model is compared with the conventional swaption model, and with the Islamic commodity option (waʿdān on commodity) for its effectiveness.
The tests of the model show that the proposed Islamic pricing model has a higher positive effect than the conventional swaption model.
In addition, the proposed Islamic commodity swaption is more efficient than Islamic commodity options.
The reliability of the proposed model was established by the Monte Carlo simulation run with 10,000 iterations.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
al-Judaibi, Nahla Ghazi& Hakim, Shubayr Ahmad& Tayashi, Tahir. 2018. Modeling prices of islamic commodity swaption. Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics،Vol. 31, no. 2, pp.111-131.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-837654
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
al-Judaibi, Nahla Ghazi…[et al.]. Modeling prices of islamic commodity swaption. Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics Vol. 31, no. 2 (Jul. 2018), pp.111-131.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-837654
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
al-Judaibi, Nahla Ghazi& Hakim, Shubayr Ahmad& Tayashi, Tahir. Modeling prices of islamic commodity swaption. Journal of King Abdulaziz University : Islamic Economics. 2018. Vol. 31, no. 2, pp.111-131.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-837654
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references : p. 129
رقم السجل
BIM-837654
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر