Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate GARCH models
المؤلف
المصدر
Revue des Recherches en Sciences Financieres et Comptables
العدد
المجلد 2016، العدد 1 (30 يونيو/حزيران 2016)، ص ص. 170-191، 22ص.
الناشر
جامعة محمد بوضياف-المسيلة كلية العلوم الاقتصادية و التجارية و علوم التسيير
تاريخ النشر
2016-06-30
دولة النشر
الجزائر
عدد الصفحات
22
التخصصات الرئيسية
الملخص EN
The goal of this study is to measure contagion phenomenon between foreign exchange markets during subprime crisis & euro-zone crisis using daily data from 03/01/2005 to 03/09/2015 for twenty selected countries.
in our analysis, we use the fmi classification of exchange rate arrangements for each estimation period.
we also separated an estimation period in two period’s crises.
estimate into two crises periods.
firstly, the us subprime crisis period that covers the period from 17/07/2007 through 31/08/2009 (see dungey, 2009, celik, 2012), and secondly, the period span of the euro-zone crisis that goes from 19.11.2009 to 31.12.2012 (see wasim.
a et al 2013).the model we use in this study is a dynamic equicorrelation garch model of Engle and Kelly (2012) and dccgarch model of Engle (2002).
in summary, we conclude that all exchange rates returns series are influenced by the contagion effects come from usa and euro area over 2007-2012 periods.
moreover, we observe that the mean dynamic conditional correlation of the multivariate garch increase in financial and euro zone crises compared to the pre-crisis period.
in addition to that, we conclude that persistent volatility has been high in countries adopting free floating exchange rates compare the countries they supported managed floaters, hard and soft begs exchange rate regimes.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Si Muhammad, Kamal. 2016. Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate GARCH models. Revue des Recherches en Sciences Financieres et Comptables،Vol. 2016, no. 1, pp.170-191.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-876783
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Si Muhammad, Kamal. Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate GARCH models. Revue des Recherches en Sciences Financieres et Comptables No. 1 (2016), pp.170-191.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-876783
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Si Muhammad, Kamal. Foreign exchange market contagion : evidence of DCC and DECO multivariate GARCH models. Revue des Recherches en Sciences Financieres et Comptables. 2016. Vol. 2016, no. 1, pp.170-191.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-876783
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes appendices : p. 179-191
رقم السجل
BIM-876783
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر