![](/images/graphics-bg.png)
Dynamic mean reversion of stock prices : evidence from Amman stock exchange
العناوين الأخرى
الارتداد الديناميكي لأسعار الأسهم نحو الوسط : دليل من بورصة عمان للأوراق المالية
المؤلف
المصدر
Jordan Journal of Economic Sciences
العدد
المجلد 5، العدد 1 (30 يونيو/حزيران 2018)، ص ص. 57-65، 9ص.
الناشر
الجامعة الأردنية عمادة البحث العلمي
تاريخ النشر
2018-06-30
دولة النشر
الأردن
عدد الصفحات
9
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
This study aims to investigate the relative mean reversion process of stock prices in Amman stock exchange using daily data over the period (2004-2013).
Symmetric and asymmetric versions of the partial adjustment model are utilized to achieve the objectives of the study.
The simple model of mean reversion, which is commonly used to estimate the speed of mean reversion, is extended to a single equation Error Correction model (ECM), which accounts for both short and long term effects.
The results show that stock prices significantly but very slowly move toward their fundamental values.
The adjustment rate is 9% indicating that 7 days are required to eliminate half of the deviation of the actual stock price from the fundamental value.
The asymmetric partial adjustment model shows that the adjustment coefficient is higher for prices above their fundamental values (31%) than for prices below their fundamental values (15%), thus the stock prices are slower when the adjustment requires an increase in price level than a decrease in price level.
Finally, the ECM shows that stock prices change their actual values relative to the long-run fundamental value but in a slow manner
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
al-Rabadi, Dima Walid Hanna. 2018. Dynamic mean reversion of stock prices : evidence from Amman stock exchange. Jordan Journal of Economic Sciences،Vol. 5, no. 1, pp.57-65.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-905418
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
al-Rabadi, Dima Walid Hanna. Dynamic mean reversion of stock prices : evidence from Amman stock exchange. Jordan Journal of Economic Sciences Vol. 5, no. 1 (2018), pp.57-65.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-905418
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
al-Rabadi, Dima Walid Hanna. Dynamic mean reversion of stock prices : evidence from Amman stock exchange. Jordan Journal of Economic Sciences. 2018. Vol. 5, no. 1, pp.57-65.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-905418
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
رقم السجل
BIM-905418
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)