![](/images/graphics-bg.png)
Optimal investment policy in a pension fund system with return clause and multiple assets under volatility risks
المؤلفون المشاركون
Akpanibah, Edikan E.
Samaila, Sylvanus K.
المصدر
General Letters in Mathematics
العدد
المجلد 7، العدد 1 (30 سبتمبر/أيلول 2019)، ص ص. 1-12، 12ص.
الناشر
تاريخ النشر
2019-09-30
دولة النشر
الأردن
عدد الصفحات
12
التخصصات الرئيسية
الموضوعات
الملخص EN
The essence of this work is to study the optimal investment policy in a de ned contribution pension scheme with return clause of contributions under volatility risks.
In our model, the pension fund managers are mandated to return the accumulated contributions of members who die during the accumulation phase to their next of kin.
Also, investment in one risk free asset and two risky assets (stock and loan) are considered such that the stock market price is driven by Heston volatility model and the remaining accumulations are distributed among the remaining members.
Using mean variance utility function, game theory and variable separation technique, a closed form solution of the optimal investment policy, the optimal fund size and the ecient frontier were obtained.
Furthermore, a sensitivity analysis of the e ects of some parameters on the optimal investment policies and ecient frontiers were carried out theoretically.
نمط استشهاد جمعية علماء النفس الأمريكية (APA)
Akpanibah, Edikan E.& Samaila, Sylvanus K.. 2019. Optimal investment policy in a pension fund system with return clause and multiple assets under volatility risks. General Letters in Mathematics،Vol. 7, no. 1, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-937276
نمط استشهاد الجمعية الأمريكية للغات الحديثة (MLA)
Akpanibah, Edikan E.& Samaila, Sylvanus K.. Optimal investment policy in a pension fund system with return clause and multiple assets under volatility risks. General Letters in Mathematics Vol. 7, no. 1 (Sep. 2019), pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-937276
نمط استشهاد الجمعية الطبية الأمريكية (AMA)
Akpanibah, Edikan E.& Samaila, Sylvanus K.. Optimal investment policy in a pension fund system with return clause and multiple assets under volatility risks. General Letters in Mathematics. 2019. Vol. 7, no. 1, pp.1-12.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-937276
نوع البيانات
مقالات
لغة النص
الإنجليزية
الملاحظات
Includes bibliographical references : p. 11-12
رقم السجل
BIM-937276
قاعدة معامل التأثير والاستشهادات المرجعية العربي "ارسيف Arcif"
أضخم قاعدة بيانات عربية للاستشهادات المرجعية للمجلات العلمية المحكمة الصادرة في العالم العربي
![](/images/ebook-kashef.png)
تقوم هذه الخدمة بالتحقق من التشابه أو الانتحال في الأبحاث والمقالات العلمية والأطروحات الجامعية والكتب والأبحاث باللغة العربية، وتحديد درجة التشابه أو أصالة الأعمال البحثية وحماية ملكيتها الفكرية. تعرف اكثر
![](/images/kashef-image.png)