قابلية التنبؤ بالعوائد كأحد انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : دراسة حالة السوق المالي السعودي للفترة 2007-2017 باستخدام اختبارات نسبة التباين و نموذج ARIMA (n. d. m)-GARCH (p. q)
Other Title(s)
Return predictability as one of the stock market anomalies : case study of Saudi capital market (2007-2017) using variance ratio tests and ARIMA-GARCH model
Joint Authors
ديلمي، صباح محمد
زغودي، أحمد حبيب
Source
Issue
Vol. 16, Issue 2 (31 Dec. 2020), pp.213-231, 19 p.
Publisher
Publication Date
2020-12-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
19
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
هدفت الدراسة إلى اختبار قابلية التنبؤ بعوائد السوق المالي السعودي من خلال العوائد الماضية كما هدفت إلى اقتراح نموذج للتنبؤ بعوائد السوق.
استخدمت الدراسة أسعار الإغلاق اليومية للمؤشر العام للسوق المالي السعودي (TASI) للفترة الممتدة من 1/9/2007 إلى 19/10/2017.
و لقد استخدمت الدراسة اختبارات نسبة التباين (اختبار نسبة التباين بطريقة Wild bootstrap و اختبار نسبة التباين القائم على إشارة العوائد) لاختبار قابلية التنبؤ بالعوائد.
كما استخدمت مجموعة من الاختبارات و المعايير لتحديد المواصفات الملائمة لنموذج التنبؤ المقترح ARIMA(n.
d.
m) -GARCH(p.
q) أظهرت نتائج الدراسة أن عوائد السوق المالي السعودي قابلة للتنبؤ كما توصلت إلى اقتراح نموذج ARIMA(1.
0.
1) -GARCH(2.
1) كنموذج للتنبؤ بعوائد السوق المالي السعودي.
Abstract EN
The main aim of this study is to test return predictability of Saudi capital market through past returns, it also aims to propose a model for forecasting market returns.
The study used the daily closing prices of the general index of Saudi capital market (TASI) for the period from 1/9/2007 to 19/10/2017.
The study used the variance ratio tests (Wild bootstrap variance ratio test and Sign- based variance ratio test) to investigate the return predictability.
The study used also a set of tests and criteria to determine the appropriate specifications of the proposed forecasting model ARIMA (n.d.m) -GARCH (p.q).
The study results showed that the returns of the Saudi capital market are predictable and it suggested ARIMA (1.0.1) -GARCH (2.1) model as a model for predicting the returns of Saudi capital market
American Psychological Association (APA)
ديلمي، صباح محمد وزغودي، أحمد حبيب. 2020. قابلية التنبؤ بالعوائد كأحد انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : دراسة حالة السوق المالي السعودي للفترة 2007-2017 باستخدام اختبارات نسبة التباين و نموذج ARIMA (n. d. m)-GARCH (p. q). دفاتر MECAS،مج. 16، ع. 2، ص ص. 213-231.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1162542
Modern Language Association (MLA)
ديلمي، صباح محمد وزغودي، أحمد حبيب. قابلية التنبؤ بالعوائد كأحد انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : دراسة حالة السوق المالي السعودي للفترة 2007-2017 باستخدام اختبارات نسبة التباين و نموذج ARIMA (n. d. m)-GARCH (p. q). دفاتر MECAS مج. 16، ع. 2 (كانون الأول 2020)، ص ص. 213-231.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1162542
American Medical Association (AMA)
ديلمي، صباح محمد وزغودي، أحمد حبيب. قابلية التنبؤ بالعوائد كأحد انحرافات الأسواق المالية عن فرضية السوق المالي الكفء : دراسة حالة السوق المالي السعودي للفترة 2007-2017 باستخدام اختبارات نسبة التباين و نموذج ARIMA (n. d. m)-GARCH (p. q). دفاتر MECAS. 2020. مج. 16، ع. 2، ص ص. 213-231.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1162542
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 230-231
Record ID
BIM-1162542
