The impact of government size on economic growth in Algeria : a threshold analysis
Other Title(s)
أثر الإنفاق الحكومي على النمو الاقتصادي في الجزائر : استخدام نموذج انحدار العتبة
L’impact des dépenses publiquessur la croissance économique en Algérie : application des modèles a seuils
Joint Authors
Shukri, Sidi Muhammad
Shibi, Abd al-Rahim
Bin Buziani, Muhammad
Source
Issue
Vol. 38, Issue 3 (s) (30 Sep. 2022), pp.357-378, 22 p.
Publisher
Centre de Recherche en Économie Appliquée pour le Développement
Publication Date
2022-09-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
22
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى تحليل العلاقة بين النمو الاقتصادي وا لإنفاق الحكومي في الجزائر.
تعتمد دراستنا التطبيقية على منهج نماذج النمو الداخلي و هذا باستخدام معدل نمو الناتج الداخلي الخام كمتغير تابع و النفقات الحكومية نسبة إلى الناتج الداخلي الخام - كمتغير مفسر رئيسي.
ولتقدير الحجم الأمثل للإنفاق الحكومي خلال الفترة 1973-2020 فقد استخدمنا نموذج انحدار العتبة الذي اقترحه Hansen سنة 2017 .أظهرت النتائج صحة فرضية منحنى Armey في حالة الجزائر ،كما توصلت الدراسة إلى أن الحجم الأمثل للإنفاق الحكومي نسبة إلى الناتج الداخلي الخام الذي يساهم في زيادة النمو الاقتصادي إلى الحد الأقصى هو 30.4 في المائة.
و بناءا على هذه النتائج يتضح أن الجزائر قد وصلت إلى المستوى الأمثل لحجم الانفاق الحكومي، وبالتالي فإن الأمر الأكثر أهمية بالنسبة للسلطات حاليا هو تحسين كفاءة الإنفاق الحكومي.
Abstract EN
This paper aims to examine the growth-government spending nexus for Algeria.
Our empirical investigation follows the endogenous growth literature by using GDP growth rate as dependent variable and government expenditure as a share of GDP as the main explanatory variable.
We then perform the Hansen's (2017) regression kink model with an unknown threshold to estimate the optimal government size during the period 1973-2020.
The obtained results confirm the validity of the Armey curve hypothesis in the case of Algeria, and suggest an estimated government size that maximizes economic growth around 30.
4 percent of GDP.
Accordingly, since Algeria has attained its optimal level of government size, it seems to be more important for authorities to improve the efficiency of government expenditure.
Abstract FRE
L'objectif de cet article est d'examiner la relation entre les dépenses publiques et la croissance économique en Algérie.
Notre étude empirique est basée sur la littérature des modèles de croissance endogène, dans lequel le taux de croissance du PIB est utilisé comme variable dépendante et les dépenses publiques en pourcentage du PIB comme principale variable explicative.
En utilisant le modèle à seuil récemment développé par Hansen (2017), les résultats empiriques relèvent que la taille optimale de dépenses publiques (pourcentage du PIB) qui maximise la croissance économique en Algérie est estimée à 30.4 %entre 1973 et 2020.Ils montrent aussi l'existence de la courbe d'Armey dans le cas de l’Algérie.
En conséquence, puisque l'Algérie a atteint son niveau optimal de dépenses publiques en pourcentage du PIB, il semble plus important pour les autorités d'améliorer l'efficacité de ces dépenses.
American Psychological Association (APA)
Shukri, Sidi Muhammad& Shibi, Abd al-Rahim& Bin Buziani, Muhammad. 2022. The impact of government size on economic growth in Algeria : a threshold analysis. Les Cahiers du CREAD،Vol. 38, no. 3 (s), pp.357-378.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1391007
Modern Language Association (MLA)
Shukri, Sidi Muhammad…[et al.]. The impact of government size on economic growth in Algeria : a threshold analysis. Les Cahiers du CREAD Vol. 38, no. 3 (s) (2022), pp.357-378.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1391007
American Medical Association (AMA)
Shukri, Sidi Muhammad& Shibi, Abd al-Rahim& Bin Buziani, Muhammad. The impact of government size on economic growth in Algeria : a threshold analysis. Les Cahiers du CREAD. 2022. Vol. 38, no. 3 (s), pp.357-378.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1391007
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 376-378
Record ID
BIM-1391007