The impact of government size on economic growth in Algeria : a threshold analysis

Abstract EN

This paper aims to examine the growth-government spending nexus for Algeria.

Our empirical investigation follows the endogenous growth literature by using GDP growth rate as dependent variable and government expenditure as a share of GDP as the main explanatory variable.

We then perform the Hansen's (2017) regression kink model with an unknown threshold to estimate the optimal government size during the period 1973-2020.

The obtained results confirm the validity of the Armey curve hypothesis in the case of Algeria, and suggest an estimated government size that maximizes economic growth around 30.

4 percent of GDP.

Accordingly, since Algeria has attained its optimal level of government size, it seems to be more important for authorities to improve the efficiency of government expenditure.

Abstract FRE

L'objectif de cet article est d'examiner la relation entre les dépenses publiques et la croissance économique en Algérie.

Notre étude empirique est basée sur la littérature des modèles de croissance endogène, dans lequel le taux de croissance du PIB est utilisé comme variable dépendante et les dépenses publiques en pourcentage du PIB comme principale variable explicative.

En utilisant le modèle à seuil récemment développé par Hansen (2017), les résultats empiriques relèvent que la taille optimale de dépenses publiques (pourcentage du PIB) qui maximise la croissance économique en Algérie est estimée à 30.4 %entre 1973 et 2020.Ils montrent aussi l'existence de la courbe d'Armey dans le cas de l’Algérie.

En conséquence, puisque l'Algérie a atteint son niveau optimal de dépenses publiques en pourcentage du PIB, il semble plus important pour les autorités d'améliorer l'efficacité de ces dépenses.