![](/images/graphics-bg.png)
The validity of FAMA and French three-factor model in an emergent market : evidence from Qatar qtock exchange -an analytical study in the short run
Other Title(s)
صحة نموذج فاما و فرانش ثلاثي العوامل في سوق مالي ناشئ : حالة بورصة قطر للأوراق المالية-دراسة تحليلية في الأجل القصير-
Joint Authors
Bu Kulthum, Umar
Bin Ayshush, Muhammad
Source
Issue
Vol. 12, Issue 2 (s) (31 Dec. 2021), pp.25-44, 20 p.
Publisher
Université Djilali Bounaama Khemis Miliana Laboratoire de L'economie Numerique
Publication Date
2021-12-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
20
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
هدفت الدراسة إلى تفسير التغيرات الحاصلة في عوائد الأسهم في المدى القصير من خلال اختبار صحة نموذج فاما و فرانش ثلاثي العوامل باستخدام عوامل المخاطرة الثلاث كمتغيرات مفسرة في بورصة قطر للأوراق المالية وتم الاعتماد على عينة مكونة من 13 بنك قطري مدرجة في البورصة بواسطة بيانات أسبوعية وتم استخدام طريقة نماذج بانل لتقدير نموذج الدراسة خلال الفترة الممتدة من 10/01/2019 إلى 31/12/2019.
وتم التوصل إلى أن متغير علاوة مخاطرة السوق لديه أثر معنوي موجب على المتغير المستقل للدراسة في حين أن كل من متغير الحجم و متغير القيمة لا يعتبران كعوامل مفسرة لتغيرات عوائد الأسهم.
كلمات مفتاحية: نموذج فاما و فرانش ثلاثي العوامل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية عوائد الأسهم بورصة قطر للأوراق المالية.
Abstract EN
The study aimed to explain the variations in stock returns in the short term by testing the validity of the Fama and French three-factor model and the three risk factors (Rm-Rf; logMVE; B/M) were used as explanatory variables in the Qatar Stock Exchange, A sample of 13 banks listed in the Qatar Stock Exchange (QSE) was conducted with weekly data, using the Panel data regression models during the period from 10/01/2019 to 31/12/2019.
It was concluded in the empirical results that the market risk premium (Rm-Rf) has a positive significant impact on the dependent variable (Ri-Rf) of the study, while both the size risk factor (logMVE) and value risk factor (B/M) are not explanatory factors for stock returns.
American Psychological Association (APA)
Bu Kulthum, Umar& Bin Ayshush, Muhammad. 2021. The validity of FAMA and French three-factor model in an emergent market : evidence from Qatar qtock exchange -an analytical study in the short run. Revue Nouvelle Economie،Vol. 12, no. 2 (s), pp.25-44.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1025830
Modern Language Association (MLA)
Bu Kulthum, Umar& Bin Ayshush, Muhammad. The validity of FAMA and French three-factor model in an emergent market : evidence from Qatar qtock exchange -an analytical study in the short run. Revue Nouvelle Economie Vol. 12, no. 2 (s) (2021), pp.25-44.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1025830
American Medical Association (AMA)
Bu Kulthum, Umar& Bin Ayshush, Muhammad. The validity of FAMA and French three-factor model in an emergent market : evidence from Qatar qtock exchange -an analytical study in the short run. Revue Nouvelle Economie. 2021. Vol. 12, no. 2 (s), pp.25-44.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1025830
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
-
Record ID
BIM-1025830