The relative ability of net in-come, comprehensive income and its components in predicting future cash flows, net income and comprehensive income an empirical comparative : study on firms iisted in the Egyptian stock exchange

Other Title(s)

المقدرة النسبية لصافي الدخل و الدخل الشامل و مكوناته في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية و صافي الدخل و الدخل الشامل : دراسة تجريبية مقارنة على الشركات المسجلة في سوق البورصة المصرية

Time cited in Arcif : 
1

Author

Ramadan, Maha Muhammad

Source

Alexandria Journal of Accounting Research

Issue

Vol. 2, Issue 2 (31 Dec. 2018), pp.1-36, 36 p.

Publisher

Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department

Publication Date

2018-12-31

Country of Publication

Egypt

No. of Pages

36

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

Topics

Abstract AR

تهدف هذه الدراسة إلي اختبار المقدرة النسبية لكل من صافي الدخل و الدخل الشامل على التنبؤ بالتدفقات النقدية و صافي الدخل و الدخل الشامل لفترة مستقبلية.

كما تهدف إلي دراسة المقدرة التنبؤية لمكونات الدخل الشامل الآخر في التنبؤ بالتدفقات النقدية صافي الدخل و الدخل الشامل لفترة مستقبلية مقارنة بالدخل الشامل الآخر ككل.

و سيتم تحقيق هذه الأهداف باستخدام عينة من الشركات المقيدة بالبورصة المصرية و التي تطبق معيار المحاسبة المصري رقم 1"عرض القوائم المالية" المصدر لعام 2015 و الذي تقوم الشركات بموجبه باعداد قائمة منفصلة للدخل الشامل اعتبارا من السنة المالية 2016 و التي تبدأ بصافي الدخل ثم تعرض عناصر الدخل الشامل الآخر وتنتهي برقم الدخل الشامل.

و قد اعتمدت الدراسة على البيانات الفعلىة للشركات و التي تم استخراجها من القوائم المالية ربع السنوية للشركات المقيدة في البورصة المصرية للسنتين 2016 و 2017 و الذي نتج عنه 400 مشاهدة من القطاعات الاقتصادية المختلفة بدون البنوك و شركات التأمين و ذلك لاختلاف الأرقام و النسب الخاصة بهما عن باقي القطاعات.

و قد تم تحليل البيانات باستخدام تحليل الانحدار الخطي و الذي أمكن من خلاله مقارنة المقدرة التنبؤية لكل نموذج بنظيره باستخدام معامل التحديد المعدل.

و لم تستطع النتائج أن تقدم أدلة قاطعة على تفوق المقدرة التنبؤية للدخل الشامل عن صافي الدخل من حيث التنبؤ بالتدفقات النقدية و صافي الدخل و الدخل الشامل لفترة مستقبلية و ذلك نظرا للتقارب قيمة لكل نموذج و نظيره.

و يمكن أن تعزي هذه النتيجة إلى انخفاض قيمة عناصر الدخل الشامل مما يعمل على تقارب قيم المقياسين.

كما أوضحت النتائج أن الإفصاح عن عناصر الدخل الشامل الآخر بشكل مجمع إلي جانب صافي الدخل لم يساهم في تحسن المقدرة التنبؤية لأداء الشركة في المستقبل مقارنة بالإفصاح عن تلك المكونات منفردة ممايعكس بدوره انعدام المقدرة النسبية لعناصر الدخل الشامل الآخر مفصلة مقارنة بالدخل الشامل ككل في التنبؤ بالتدفقات النقدية و صافي الدخل و الدخل الشامل لفترة مستقبلية

Abstract EN

This study aims to examine the relative ability of net income, comprehensive income and its components in predicting cash flows, net income and comprehensive income for future periods.

In addition, it examines the predictive ability of the individual components of other comprehensive income over and above net income versus other comprehensive income in aggregate to predict cash flows, net income and comprehensive income for future periods.

The study is conducted on those companies listed in the Egyptian stock market in compliance with the Egyptian Accounting Standard No.1 “Presentation of Financial Statements” issued in 2015 that made the preparation of a separate statement on comprehensive income mandatory starting from the fiscal year 2016.

Actual reported data obtained from the quarterly financial statements issued by listed firms for the years 2016 and 2017 were used resulting in 400 quarter observations for all sectors of the economy except banks and insurance companies.

Data were analyzed using multiple regression analysis where the adjusted R2 was used to compare the predictive power of each of two corresponding models.

Results did not provide conclusive evidence for the superiority of comprehensive income over net income in predicting cash flows, net income and comprehensive income for one future period as the predictive ability of both of them was approximately the same.

Results also indicated that the individual components of other comprehensive did not help in improving the predictive power of firms' future performance compared to the aggregate figure of other comprehensive income taken as a whole.

Both measures of other comprehensive income whether detailed or aggregate provided approximately the same predictive power with respect to cash flows, net income and comprehensive income for one future period.

American Psychological Association (APA)

Ramadan, Maha Muhammad. 2018. The relative ability of net in-come, comprehensive income and its components in predicting future cash flows, net income and comprehensive income an empirical comparative : study on firms iisted in the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 2, no. 2, pp.1-36.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159802

Modern Language Association (MLA)

Ramadan, Maha Muhammad. The relative ability of net in-come, comprehensive income and its components in predicting future cash flows, net income and comprehensive income an empirical comparative : study on firms iisted in the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 2, no. 2 (Dec. 2018), pp.1-36.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159802

American Medical Association (AMA)

Ramadan, Maha Muhammad. The relative ability of net in-come, comprehensive income and its components in predicting future cash flows, net income and comprehensive income an empirical comparative : study on firms iisted in the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research. 2018. Vol. 2, no. 2, pp.1-36.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159802

Data Type

Journal Articles

Language

English

Notes

Includes bibliographical references : p. 34-36

Record ID

BIM-1159802