أثر مستوى إفصاح البنوك التجارية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم : دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية
Other Title(s)
The effect of risk management disclosures level on stock prices : an empirical study on commercial banks listed on the Egyptian stock exchange
Author
Source
مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية
Issue
Vol. 2, Issue 2 (31 Dec. 2018), pp.133-199, 67 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2018-12-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
67
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
استهدف البحث دراسة و اختبار تأثير مستوي إفصاح البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار أسهمها مع إدخال بعض المتغيرات الرقابية التي تناولتها الدراسات السابقة لتحييد أثرها.
كما تم إجراء اختبار إضافي لتحديد تأثير أحداث ثورة يناير 2011 على العلاقة الأساسية مجال الدراسة.
و أخيرا تم اجراء تحليل حساسية لاختبار أثر تغيير تاريخ قياس الأسعار السوقية للأسهم على نفس العلاقة.
و لتحقيق هدف البحث تم تحليل الإصدارات و الدراسات المحاسبية السابقة لاشتقاق فرض البحث ثم تم إجراء دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة في البورصة المصرية خلال الفترة (من 2010 إلي 2017(و توصلت الدراسة من خلال التحليل الأساسي إلى وجود تأثير سلبي معنوي لمستوي الإفصاح عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم.
و فيما يتعلق بالمتغيرات الرقابية فقد اتضح وجود تأثير سلبي معنوي لكل من متغيرات حجم البنك و معدل السيولة على سعر السهم و وجود تأثير إيجابي معنوي لمتغيرات ربحية السهم و عدد فروع البنك و حجم منشأة مراقب الحسابات على سعر السهم و وجود تأثير سلبي غير معنوي لتأخير تقرير مراقب الحسابات و نوع رأيه على سعر السهم.
و أسفرت نتائج التحليل الاضافي عن عدم وجود تأثير معنوي لثورة يناير 2011 على العلاقة محل الدراسة.
كما أسفرت نتائج تحليل الحساسية عن وجود تأثير سلبي غير معنوي لمستوي الإفصاح عن إدارة المخاطر على سعر السهم في اليوم التالي لنهاية السنة المالية وعلى التغير في سعر السهم.
و وجود تأثير سلبي معنوي لمستوي الإفصاح عن إدارة المخاطر على سعر السهم بعد 90 يوم من تاريخ نهاية السنة المالية.
كما تم فحص قيم VIF-coefficient في نموذج الانحدار و لم يسفر التحليل عن وجود مشكلة ارتباط متعدد معنوي حيث لم تتعد قيم VIF ال 10 مما يدل على أن الارتباط المتعدد لا يؤثر معنويا على النتائج.
Abstract EN
The research aimed to study and test the effect of Risk Management Disclosures on Stock Prices of commercial banks listed on the Egyptian Stock Exchange, while introducing some of the control variables discussed in previous studies to neutralize their impact.
An additional test was conducted to determine the impact of the events of the January 2011 revolution on the underlying relationship; finally, a sensitivity analysis was conducted to test the effect of changing the date of stock price measurement on the previous relationship.
The study found that there is a significant negative impact of Risk Management Disclosures on Stock Prices.
As for the control variables, it was found that there was a significant negative effect of the size of the bank and the liquidity rate on the stock price, there was a significant positive effect of earnings per share, the number of branches of the bank and the size of the auditor's on the Stock price.
.
The results of the additional analysis showed that there was no significant effect of the January 2011 revolution on the relationship.
The sensitivity analysis revealed that there was a nonsignificant negative impact of the disclosure of risk management on the stock price on the day following the end of the financial year and on the change in stock price.
Also, there was a significant negative impact of the disclosure of risk management on the stock price 90 days after the end of the financial year.
VIFcoefficients were also examined in theregression model.
The analysis did not produce a significant multicorrelation problem, as the VIF values did not exceed 10 indicating that the multiple correlations did not significantly affect the results.
American Psychological Association (APA)
الصيرفي، أسماء أحمد أحمد. 2018. أثر مستوى إفصاح البنوك التجارية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم : دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية. مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية،مج. 2، ع. 2، ص ص. 133-199.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159807
Modern Language Association (MLA)
الصيرفي، أسماء أحمد أحمد. أثر مستوى إفصاح البنوك التجارية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم : دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية. مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية مج. 2، ع. 2 (كانون الأول 2018)، ص ص. 133-199.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159807
American Medical Association (AMA)
الصيرفي، أسماء أحمد أحمد. أثر مستوى إفصاح البنوك التجارية عن ممارسات إدارة المخاطر على أسعار الأسهم : دراسة تطبيقية على البنوك التجارية المقيدة بالبورصة المصرية. مجلة الإسكندرية للبحوث المحاسبية. 2018. مج. 2، ع. 2، ص ص. 133-199.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159807
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن هوامش.
Record ID
BIM-1159807