Earnings versus cash flows in predicting future cash flows : evidence from Egypt and KSA
Other Title(s)
الأرباح مقابل التدفقات النقدية في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية : دليل من الشركات المصرية و السعودية
Author
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 5, Issue 1 (31 Jan. 2021), pp.1-29, 29 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2021-01-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
29
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
ركز الباحث في هذه الدراسة على مقارنة مقدرة كل من الأرباح على أساس الاستحقاق و التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية على التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية في الشركات غير المالية المصرية و السعودية.
وقد اعتمد الباحث على عينة مكونة من 55 شركة مصرية و 35 شركة سعودية خلال الفترة (2015-2019) مع استخدام طريقة المربعات الضغرىOLS في تحليل الإنحدار.
وقد توصل الباحث في هذه الدراسة إلى قدرة كل من الأرباح و التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية على التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية من الأنشطة التشغيلية.
كما توصل الباحث أيضا إلى أن قدرة التدفقات التدفقات النقدية من الانشطة التشغيلية تفوق مقدرة الأرباح في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية سواء في الشركات المصرية أو الشركات السعودية و هو ما يتعارض مع تأكيد كل من مجلس معاييرالمحاسبة المالية FASB و مجلس معايير المحاسبة الدولية IASB بأن الأرباح ذات مقدرة أكبرعلى التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية.
Abstract EN
This study examines the role of accrual based earnings derived from accrual accounting basis in comparison with cash flows in the prediction of future operating cash flows of quoted non-financial companies in Egypt and Saudi Arabia.
Using a sample of 55 Egyptian companies and 35 Saudi companies over a period of 5 years (2015 – 2019) and employing the OLS regression analysis, the results suggest that both earnings and cash flows have predictive ability in predicting future operating cash flows in both countries.
However, the results show that cash flows are a better predictor of future operating cash flows than earnings in both countries.
Our study findings are in contrast to the assertion of Financial Accounting Standards Board (FASB) and International Accounting Standards Board (IASB) that earnings are a better predictor of future cash flows.
American Psychological Association (APA)
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud. 2021. Earnings versus cash flows in predicting future cash flows : evidence from Egypt and KSA. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 5, no. 1, pp.1-29.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159863
Modern Language Association (MLA)
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud. Earnings versus cash flows in predicting future cash flows : evidence from Egypt and KSA. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 5, no. 1 (Jan. 2021), pp.1-29.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159863
American Medical Association (AMA)
al-Sharawi, Husam Hasan Mahmud. Earnings versus cash flows in predicting future cash flows : evidence from Egypt and KSA. Alexandria Journal of Accounting Research. 2021. Vol. 5, no. 1, pp.1-29.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159863
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 24-29
Record ID
BIM-1159863