Audit committee effectiveness and corporate sustainable growth : the case of Egypt
Other Title(s)
فعالية لجنة المراجعة و نمو الشركات المستدام : حالة مصر
Author
Badawi, Hibah Allah Abd al-Salam
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 4, Issue 2 (31 May. 2020), pp.1-41, 41 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2020-05-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
41
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
استهدف البحث اختبار العلاقة بين فعالية لجنة المراجعة و المقاسة من خلال خصائصها حجم اللجنة و استقلالها و اجتماعاتها و النمو المستدام للشركات وذلك بالتطبيق على البيئة المصرية.
كما استهدف البحث التحقق مما اذا كانت اختلاف طبيعة نشاط الشركات (شركات خدمية في مقابل شركات غير خدمية) يؤثر على نتائجه و ما اذا كانت نتائج البحث تختلف في حالة اختبار العلاقة محل الدراسة على الشركات الرابحة فقط.
للحصول على البيانات اللازمة لاختبار فروض البحث و المتمثلة في تلك المتعلقة بخصائص لجنة المراجعة و النمو المستدام للشركات اعتمدت الدراسة على التقارير السنوية للشركات غير المالية المسجلة في البورصة المصرية و تقارير مجلس الإدارة الخاصة بها في الفترة من 2015 حتى 2019.
تم تصميم نماذج انحدار متعدد لاختبار فروض البحث و إجراء تحليل حساسية و تحليل إضافى.
تضمنت الدراسة مجموعة من المتغيرات الرقابية و التى يمكن أن تؤثر على النمو المستدام للشركات وهى جودة المراجعة تركز الملكية حجم الشركة و عمرها و مخاطرها.
لم تتوصل الدراسة إلى وجود علاقة إيجابية و معنوية بين حجم لجنة المراجعة و النمو المستدام للشركات و لكنها خلصت إلى وجود علاقة إيجابية و معنوية بين استقلال و اجتماعات لجنة المراجعة من ناحية و النمو المستدام للشركات من ناحية أخرى.
كما خلصت الدراسة إلى وجود علاقة إيجابية و معنوية بين تركز الملكية و النمو المستدام للشركات و علاقة سلبية و معنوية بين جودة المراجعة و النمو المستدام للشركات.
تم إجراء تحليل حساسية و استخدام مقاييس بديلة للمتغيرات المستقلة و المتغير التابع.
كما تم إجراء تحليل إضافي للتحقق من أثر اختلاف طبيعة النشاط و تحقيق أرباح من قبل الشركات على العلاقة محل الدراسة.
اختلفت العلاقة بين خصائص لجنة المراجعة و النمو المستدام للشركات باختلاف طبيعة النشاط (ما بين الشركات الخدمية وغير الخدمية).
لم تتغير نتائج الدراسة عند اختبار العلاقة محل البحث على الشركات الرابحة فقط.
توضح الدراسة أن لجان المراجعة في مصر تلعب دورا حوكميا و رقابيا مهما في النمو المستدام للشركات غير المالية المسجلة في البورصة المصرية.
وقد حققت قواعد حوكمة الشركات المتعلقة بلجان المراجعة الهدف المرجو منها.
تعتبر نتائج البحث ذات قيمة بالنسبة لواضعى السياسات المنظمين الباحثين في مجال المحاسبة و أصحاب المصالح الأخرى.
Abstract EN
The purpose of this study is to examine the association between audit committee (AC hereafter) effectiveness, measured by its characteristics; AC size, AC independence and AC meetings and corporate sustainable growth rate (SGR hereafter) in the Egyptian setting.
It also explores how results differ between service and non-service firms and whether the main results persist when only profitable firms are being examined. To obtain relevant information about AC characteristics and SGR, the study relied on the board of directors' and annual reports of non-financial firms listed on the Egyptian Stock Exchange (EGX) during the period spanning from 2015 to 2019.
Multiple regression models were developed to test the research hypotheses and conduct sensitivity and additional analyses.
After controlling for audit quality, ownership concentration, firm size, firm age and firm risk, regression results didn't Show significant positive association between AC size and SGR.
However, AC independence and AC meetings are positively and significantly associated with SGR.
Ownership concentration is positively and significantly associated with SGR, while audit quality is negatively and significantly associated with SGR.
Two sensitivity checks and additional analyses were conducted to provide further evidence.
Results are robust to an alternative measure of SGR and AC independence.
The role that ACs play in SGR differ between service and non-service firms.
Results remain unchanged when only profitable firms are examined.
The results demonstrate that ACs in Egypt play an important monitoring and governance role in the sustainable growth of non-financial firms listed on EGX.
The Egyptian Corporate Governance Code related to ACs fulfilled its goals.
The study results are of great value to policy makers, regulators, accounting professionals, researchers and other stakeholders.
American Psychological Association (APA)
Badawi, Hibah Allah Abd al-Salam. 2020. Audit committee effectiveness and corporate sustainable growth : the case of Egypt. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 4, no. 2, pp.1-41.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159946
Modern Language Association (MLA)
Badawi, Hibah Allah Abd al-Salam. Audit committee effectiveness and corporate sustainable growth : the case of Egypt. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 4, no. 2 (May. 2020), pp.1-41.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159946
American Medical Association (AMA)
Badawi, Hibah Allah Abd al-Salam. Audit committee effectiveness and corporate sustainable growth : the case of Egypt. Alexandria Journal of Accounting Research. 2020. Vol. 4, no. 2, pp.1-41.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1159946
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 36-41
Record ID
BIM-1159946
