The predictive role of auditor going concern opinion and auditor characteristics in corporate bankruptcy : evidence from firms listed on the Egyptian stock exchange
Other Title(s)
دور رأي مراقب الحسابات بشأن استمرارية الشركة و خصائص مراقب الحسابات في التنبؤ بإفلاس الشركات : أدلة من الشركات المقيدة في البورصة المصرية
Author
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 5, Issue 2 (31 May. 2021), pp.1-33, 33 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2021-05-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
33
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
الهدف الرئيسي من هذه الدراسة هو التحقق من المحتوي المعلوماتي و القدرة التنبؤية الإضافية للإفصاحات المرتبطة بالمراجعة علي التنبؤ بإفلاس الشركات المقيدة في البورصة المصرية مقارنة بالمتغيرات المالية.
باستخدام عينة من 25 شركة مفلسة إفلاس فني و 50 شركة ناجحة تم تطوير نماذج الانحدار اللوجستي للتحقق من المحتوي المعلوماتي و القدرة التنبؤية الإضافية للإفصاحات المرتبطة بالمراجعة مقارنة بالنسب المالية المتضمنة في نموذج Altman (1986).
وقد تم استخدام العديد من معايير التقييم لنماذج التنبؤ منها دقة التنبؤ الخطأ من النوع الأول و الخطأ من النوع الثاني.
و تشير النتائج إلي أن رأي مراقب الحسابات بشأن استمرارية الشركة له قدرة جوهرية علي التنبؤ بالإفلاس و لكنه لا يقدم قيمة تنبؤية إضافية زيادة عن القيمة التنبؤية للنموذج المبني علي النسب المالية.
علي الجانب الأخر توضح النتائج أن خصائص مراقب الحسابات و بصفة خاصة حجم مكتب المراجعة تدوير مكتب المراجعة و التخصص الصناعي لمراقب الحسابات ليس لها دور في التنبؤ بإفلاس الشركات.
Abstract EN
The primary objective of this study is to investigate the informativeness and the incremental predictive power of audit related disclosures of listed firms for corporate bankruptcy prediction beyond that of financial variables.
To attain this objective, several predictive models are constructed and compared using different types of explanatory variables: (1) auditor going concern opinion (auditor GCO), (2) auditor characteristics, and (3) standard financial ratios.
Using an imbalanced sample of 25 technically bankrupt firms and 50 healthy firms, logit models are constructed to examine the information content and the incremental predictive power of audit related disclosures beyond that of Altman (1986) financial ratios.
Several evaluation metrics are utilized including the Pseudo-R2 statistic, AUC, Accuracy, Type I and Type II errors.
Results reveal that auditor GCO has significant predictive power for corporate bankruptcy; however, this predictive power is not incremental to a financial ratios-based model.
On the other hand, auditor characteristics; specifically, auditor type, auditor rotation, and auditor industry specialization, are not useful in predicting corporate bankruptcy.
American Psychological Association (APA)
Ali, Jihan Muhammad. 2021. The predictive role of auditor going concern opinion and auditor characteristics in corporate bankruptcy : evidence from firms listed on the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 5, no. 2, pp.1-33.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1251625
Modern Language Association (MLA)
Ali, Jihan Muhammad. The predictive role of auditor going concern opinion and auditor characteristics in corporate bankruptcy : evidence from firms listed on the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 5, no. 2 (May. 2021), pp.1-33.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1251625
American Medical Association (AMA)
Ali, Jihan Muhammad. The predictive role of auditor going concern opinion and auditor characteristics in corporate bankruptcy : evidence from firms listed on the Egyptian stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research. 2021. Vol. 5, no. 2, pp.1-33.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1251625
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 29-33
Record ID
BIM-1251625