نحو بناء مؤشر لقياس معنويات المستثمرين في البورصات العربية
Other Title(s)
Towards construction of an investor sentiment index in the Arab stock markets
Joint Authors
ابن سانية، عبد الرحمن
نعاس، صلاح الدين
ابن الضب، علي
Source
مجلة جامعة النجاح للأبحاث-ب : العلوم الإنسانية
Issue
Vol. 35, Issue 4 (30 Apr. 2021), pp.613-646, 34 p.
Publisher
An-Najah National University Deanship of Scientific Research
Publication Date
2021-04-30
Country of Publication
Palestine (West Bank)
No. of Pages
34
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Abstract EN
The investor sentiment index (ISI) is one of the main issues in behavioral finance on the global stock exchanges in general and the Arab stock markets in specially.
This research paper proposes a model for measuring the ISI in the Arab stock markets on the one hand, and on the other, tests the relationship between proposed ISI and the volatility of returns.
We used the principal component analysis for the ISI proposal and the DCC-GARCH for testing the relationship between the ISI and the volatility.
This study includes three Arab stock markets: Saudi Stock Exchange, Abu Dhabi Securities Market and Qatar Stock Exchange.
We use the monthly data for six variables as sentiment proxies and three macroeconomic variables during the period from 01-01-2007 to 31-12-2017.
We concluded that investors' sentiment has a role in determining the returns and volatility of stocks.
The study recommends the need to understand and know the most influential behavioral factors on the Arab stock markets, which enhances the level of efficiency and hence, positively affects the economy
American Psychological Association (APA)
نعاس، صلاح الدين وابن الضب، علي وابن سانية، عبد الرحمن. 2021. نحو بناء مؤشر لقياس معنويات المستثمرين في البورصات العربية. مجلة جامعة النجاح للأبحاث-ب : العلوم الإنسانية،مج. 35، ع. 4، ص ص. 613-646.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1282962
Modern Language Association (MLA)
نعاس، صلاح الدين....[و آخرون]. نحو بناء مؤشر لقياس معنويات المستثمرين في البورصات العربية. مجلة جامعة النجاح للأبحاث-ب : العلوم الإنسانية مج. 35، ع. 4 (نيسان 2021)، ص ص. 613-646.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1282962
American Medical Association (AMA)
نعاس، صلاح الدين وابن الضب، علي وابن سانية، عبد الرحمن. نحو بناء مؤشر لقياس معنويات المستثمرين في البورصات العربية. مجلة جامعة النجاح للأبحاث-ب : العلوم الإنسانية. 2021. مج. 35، ع. 4، ص ص. 613-646.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1282962
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن ملحق : ص. 643-645
Record ID
BIM-1282962