نمذجة تقلبات عوائد مؤشرات الأسواق المالية باستخدام نماذج GARCH : دراسة قياسية
Other Title(s)
Modeling the return volatility of financial market indices using GARCH models
Joint Authors
Source
مجلة التمويل و الاستثمار و التنمية المستدامة
Issue
Vol. 6, Issue 2 (31 Dec. 2021), pp.208-221, 14 p.
Publisher
Publication Date
2021-12-31
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
14
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تهدف الدراسة إلى فحص و تحليل تقلبات عوائد مؤشر سوق الأوراق المالي الماليزي الإسلامي(KLSE) باستخدام نماذجGARCH خلال فترة 2011-2019 و هي بيانات تاريخية يومية لسعر الإغلاق للمؤشر العام لماليزي الإسلامي (KLSE) تحمل 2290مشاهدة يومية و اختبار ما إذا كانت سلسلة مستقلة فيما بينها و تتبع السير العشوائي و قد أظهرت النتائج أن نموذج E GARCH(1.
1)قد دل على أن صدمات تقلب العوائد دائمة بشكل تام، في حين أثبتت كذلك أن الصدمات السالبة لها تأثير اكبر على تقلبات العوائد مقارنة بالصدمات الموجبة.
و بما أن حركة الأسعار تظهر كنتيجة لصدمة خارجية حيث تم التوصل إلى تعرض السوق المالي الماليزي الإسلامي إلى انخفاض حاد لم تشهده منذ الأزمة المالية 2008، و قد تم التوصل كأفضل نموذج تتبعه عوائد سوق ماليزيا.
لمالي هو نموذج E-GARCH (1.
1).
Abstract EN
The study aims to examine and analyze the fluctuations in the returns of the Malaysian Islamic Stock Market Index (KLSE) using GARCH models during the period 2011-2019, which are daily historical data for the closing price of the Malaysian Islamic General Index (KLSE) carrying 2290 daily views and testing whether it is an independent series among them and tracking random walks The results showed that the E GARCH(1.1) model has indicated that the shocks to the volatility of returns are completely permanent, while it was also proven that negative shocks have a greater impact on the volatility of returns compared to positive shocks.
The Malaysian Islamic financial market has experienced a sharp decline not seen since the 2008 financial crisis, and it has been arrived at as the best model to be followed by Malaysian market returns.
For Mali it is the E-GARCH model (1.1 (1.1).
American Psychological Association (APA)
حكوم، ليلى ودربال، أمينة محمد. 2021. نمذجة تقلبات عوائد مؤشرات الأسواق المالية باستخدام نماذج GARCH : دراسة قياسية. مجلة التمويل و الاستثمار و التنمية المستدامة،مج. 6، ع. 2، ص ص. 208-221.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1344903
Modern Language Association (MLA)
حكوم، ليلى ودربال، أمينة محمد. نمذجة تقلبات عوائد مؤشرات الأسواق المالية باستخدام نماذج GARCH : دراسة قياسية. مجلة التمويل و الاستثمار و التنمية المستدامة مج. 6، ع. 2 (كانون الأول 2021)، ص ص. 208-221.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1344903
American Medical Association (AMA)
حكوم، ليلى ودربال، أمينة محمد. نمذجة تقلبات عوائد مؤشرات الأسواق المالية باستخدام نماذج GARCH : دراسة قياسية. مجلة التمويل و الاستثمار و التنمية المستدامة. 2021. مج. 6، ع. 2، ص ص. 208-221.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1344903
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن هوامش : ص. 219-220
Record ID
BIM-1344903
