An investigative study into financial instruments based on IFRSs and its association with value relevance

Other Title(s)

دراسة استقصائية حول الأدوات المالية بناء على المعايير الدولية للإبلاغ المالي و علاقتها بملائمة القيمة

Dissertant

al-Sarayirah, Talib Sulayman Hammud

Thesis advisor

al-Tarawinah, Muhammad Salih Salim

University

Mutah University

Faculty

Faculty of Business

Department

Department of Accounting

University Country

Jordan

Degree

Master

Degree Date

2020

Arabic Abstract

هدفت هذه الدراسة الى قياس ملائمة قيمة الافصاحات المالية المتعلقة بالادوات المالية بناء على معايير الإبلاغ المالي الدولية بالأضافة الى قياس مستويات الافصاح المتعلقة بالأدوات المالية للشركات المدرجة في بورصة لندن.

اشتملت عينة الدراسة على 43 شركة من الشركات الأوروبية المدرجة في السوق الرئيسي لبورصة لندن خلال 13 عاماً من عام 2007 وحتى عام 2019 تم اعتماد وتطوير مؤشر افصاح وفقاً لمعياري اعداد التقارير المالية 7 .IFRS و 32.AS من أجل قياس مستويات الافصاح عن الأدوات المالية.

هذا وتم اعتماد نموذج (1995) Ohlson من أجل قياس ملائمة القيمة حيث يعتبر هذا النموذج الأكثر شيوعا لقياس مدى ملائمة القيمة.

يمكن نموذج أولسون الباحث من فحص العلاقة بين ملائمة القيمة و تطبيق المعيار الدولي المتعلق بالأدوات المالية أظهرت النتائج بشكل عام أن الافصاحات المتعلقة بالأدوات المالية كانت ذات قيمة خلال فترة الدراسة.

بينما بين تحليل المكونات الفرعية أن الافصاحات المتعلقة بأهمية الأداوات المالية و الافصاحات الأخرى لم تكن ذات قيمة.

هذا وقد أظهرت نتائج الدراسة الحالية اختلافات كبيرة تتعلق بمستويات الافصاح بين القطاعات.

تضيف الدراسة رؤى جديدة الى الأدبيات السابقة تتعلق بتأثير الافصاح عن الأدوات المالية على جودة الأرباح بشكل عام وعلى ملائمة القيمة بشكل خاص كما تساهم عملياً من خلال تقديم توصيات لمجلس معايير المحاسبة حول العوامل الأكثر تأثيراً على ملائمة القيمة فيما يتعلق بالأدوات المالية.

English Abstract

The main aim of this study is to examine the value relevance of IFRS with respect to financial instruments throughout thirteen years.

In addition, investigating the compliance levels of the companies listed on London stock exchange regarding disclosures of financial instruments.

The sample of study encompassed 43 firms operates in Europe that are listed on the main market of London Stock Exchange covering the period of 2007 till 2019.

A disclosure index has been adopted and developed according to IFRS.7 and IAS.32 in order to measure the level of disclosures of financial instruments.

The study employed Ohlson model (1995) as it is the most common model used in measuring value relevance, which in turn enable researcher to examine the association between the value relevance and the adoption of IFRS.7.

The results generally revealed that financial information regarding financial instruments was value relevant throughout the study period.

An analysis of the sub-components indicated that the significant of financial instruments related disclosures and other disclosures were not value relevant.

Additionally, results show significant differences pertaining the disclosure levels among sectors.

The study contributes to the body of literature by adding new insights pertaining to the influence of the disclosures of financial instruments on the earnings quality in general and the value relevance in particular.

It also contributes empirically by providing recommendation to accounting bodies about the most influencer factors within financial instruments that positively affect value relevance.

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

No. of Pages

85

Table of Contents

• APA
• MLA
• AMA

Language

English

Data Type

Arab Theses

Record ID

BIM-1346170