دور نمذجة عدم التأكد في تحديد سلوك عوائد الأصول المالية : دراسة قياسية باستخدام مؤشر MSCI في عينة من البورصات الناشئة خلال الفترة ( جوان 2015 2019)
Other Title(s)
The role of uncertainty modeling in determining the volatility of financial asset return : an econometric study of the MSCI index in a emerging markets for the period of (June 20152019)
Joint Authors
Source
مجلة الدراسات التجارية والاقتصادية المعاصرة
Issue
Vol. 5, Issue 1 (30 Apr. 2022), pp.495-515, 21 p.
Publisher
University Ibn Khaldoun Tiaret Ksar-Chellala Annex
Publication Date
2022-04-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
21
Main Subjects
Financial and Accounting Sciences
Topics
Abstract AR
تهدف الدراسة إلى تحليل المقاربات الفكرية المفسرة لدور الجانب القياسي في تحديد تقييمات العوائد المالية في بورصة القيم، و التي تفتح المجال أمام تبني مقاربات المالية المرجعية، من أجل التكفل بإشكالية تقلبات أسعار الأصول المالية، ما يفضي في ظل تعدد الخيارات المالية للمستثمر إلى بروز عدم التأكد الناتج عن عدم قدرته على الضبط الأمثل لثنائية ( الأرباح، المخاطر)، و هو مبرر تناول الدراسة لعينة من البورصات الناشئة باستخدام معطيات مؤشر MSCI، التي تسمح بإعطاء التشخيص المناسب لخصائص البورصات المدروسة وذلك بالاعتماد على نموذج ARCH، و نظرا لطبيعة الدراسة فقد اعتمدنا على المنهج الوصفي، المنهج الاستقرائي و المنهج الإحصائي.
توصلت الدراسة إلى أن هناك إمكانية لتقدير مستويات التقلبات ضمن مجال لا يتجاوز نمذجة عدم التأكد في الأفق قصير المدى، مما يتيح توقع أقصى الانحرافات في فترات الاستقرار في عينة البورصات المدروسة، كما أن أصل التقييمات الحالية، سيعمل على التأثير في التقييمات المستقبلية للعوائد المالية، بمستويات متفاوتة الحساسية تجاه تدفق المعلومات في المدى القصير
Abstract EN
This study aims to analyze the role of the quantitative side in determining the financial returns valuations in the stock exchange, so as to explain the problem of volatility in the prices of financial assets.
The study examined a number of emerging stock markets using MSCI index data, based on the ARCH model.
Due to the nature of the study, we relied on the descriptive approach, the inductive approach and the statistical approach.
The study concluded that there is a possibility to estimate the volatility levels within a field that does not exceed the uncertainty modeling in the short term horizon, hence the maximum deviations that can be expected in the periods of stability, withe sensebility to information flow in the short term in emerging stock markets.
American Psychological Association (APA)
تومي، سومية وبونعاس، شيماء. 2022. دور نمذجة عدم التأكد في تحديد سلوك عوائد الأصول المالية : دراسة قياسية باستخدام مؤشر MSCI في عينة من البورصات الناشئة خلال الفترة ( جوان 2015 2019). مجلة الدراسات التجارية والاقتصادية المعاصرة،مج. 5، ع. 1، ص ص. 495-515.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1389617
Modern Language Association (MLA)
تومي، سومية وبونعاس، شيماء. دور نمذجة عدم التأكد في تحديد سلوك عوائد الأصول المالية : دراسة قياسية باستخدام مؤشر MSCI في عينة من البورصات الناشئة خلال الفترة ( جوان 2015 2019). مجلة الدراسات التجارية والاقتصادية المعاصرة مج. 5، ع. 1 (2022)، ص ص. 495-515.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1389617
American Medical Association (AMA)
تومي، سومية وبونعاس، شيماء. دور نمذجة عدم التأكد في تحديد سلوك عوائد الأصول المالية : دراسة قياسية باستخدام مؤشر MSCI في عينة من البورصات الناشئة خلال الفترة ( جوان 2015 2019). مجلة الدراسات التجارية والاقتصادية المعاصرة. 2022. مج. 5، ع. 1، ص ص. 495-515.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1389617
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن ملحق : ص. 515
Record ID
BIM-1389617
