نموذج كمي لتقييم محفظة استثمارات تأمينات الممتلكات في سوق التأمين المصري

Abstract AR

يهتم هذا البحث بتقييم محفظة استثمارات تأمينات الممتلكات في السوق المصري من خلال نموذج رياضي يساعد شركات تأمينات الممتلكات على الاختيار المناسب للمحفظة الاستثمارية عن طريق صياغة المشكلة كنموذج للبرمجة التربيعية خلال الفترة من 2008 / 2009–۲۰۱۹-۲۰۲۰ وتوصلت الدراسة إلى تركز معظم استثمارات شركات تأمينات الممتلكات في السوق المصري في نوعين فقط من الاستثمارات هما الأوراق المالية غير الحكومية بنسبة ٤٦.١١% والودائع الثابتة بنسبة ٣٢.٦٥% وهذا لا يتناسب مع مبدأي التنويع والسيولة الواجب توفرهما في محفظة الاستثمارات، إلا أنه في نفس الوقت يوجد تشتت كبير لنسب عوائد كل من العقارات والاستثمارات الأخرى تعكسها قيم التباين والانحراف المعياري ومعامل الاختلاف، وتوصل الباحثان إلى أن عائد الاستثمار الأقل تباين 7.3% لمحفظة استثمارات شركات تأمينات الممتلكات في السوق المصري، وأوصي الباحثان بضرورة الاعتماد على صناديق الاستثمار لضمان الاستثمار المتنوع والأمن، بالإضافة إلى عمل شراكة حقيقية بين شركات تأمينات الممتلكات في السوق المصري والمؤسسات المتخصصة في إدارة محافظ الأوراق المالية للاستفادة من خبراتها، مع ضرورة إعادة النظر في القيود القانونية المفروضة على استثمارات شركات تأمينات الممتلكات من قبل هيئة الإشراف والرقابة لتحقيق أعلي عائد ممكن بدرجة مخاطر مقبولة.