Analysis of models (nagarch and apgarch) by using simulations
Other Title(s)
تحليل النماذج Nagarch and Apgarch باستعمال المحاكاة
Joint Authors
Alwan, Hibah Dhahir
Abd Allah, Suhail Najm
Source
Journal of Economics and Administrative Science
Issue
Vol. 28, Issue 132 (30 Apr. 2022), pp.62-73, 12 p.
Publisher
University of Baghdad College of Administration and Economics
Publication Date
2022-04-30
Country of Publication
Iraq
No. of Pages
12
Main Subjects
Economics & Business Administration
Topics
Abstract AR
تعد تجارب المحاكاة وسيلة للحل في العديد من المجالات العلمية ، ويمكن تعريفها على انها عملية تصميم نموذج للنظام الحقيقي من أجل متابعته والتعرف على سلوكه من خلال نماذج وصيغ معينة مكتوبة على وفق اسلوب برمجي مكرر بعدد معين من التكرارات ، الهدف من هذه البحث هو دراسة سلوك النماذج غير المتماثلة (APGARCH & NAGARCH) من خلال وبافتراض عدة توزيعات للخطأ العشوائي Gaussian & Non-Gaussian)) و لحجوم عينات مختلفة (2000,1500,1000,500) من خلال مراحل بناء الانموذج (التشخيص ، التقدير ، فحص مدى الملائمة والتنبؤ) ، تم الحصول على البيانات باستعمال المقدرات الناتجة عن تطبيق هذه النماذج على سلسلة العوائد لأسعار صرف الدينار العراقي مقابل الدولار الأمريكي (IQ / USD) للفترة من (2011/7/22) حتى(2021/7/21) ثم يتم استعمال هذه المقدرات في عملية توليد البيانات.
في مرحلة التشخيص تم استعمال اختباري (Ljung-Box و ARCH) وأظهرت النتائج تشخيص وجود حالات (الارتباط الذاتي وعدم تجانس التباين ) وان عدد هذه الحالات يزداد مع زيادة حجم العينة ، وان أفضل النتائج لأنموذج (NAGARCH) مع توزيع (Normal distribution) و للأنموذج ( (APGARCH مع توزيع (General error distribution) ، تمت عملية التقدير باستعمال طريقة الامكان الاعظم الشرطية وان افضل النتائج كانت مع حجوم العينات الكبيرة وهذا ما اثبتته نتائج متوسط مطلق الخطأ (MAE) حيث ان قيمة (MAE) كانت تتناقص بازدياد حجم العينة ، في مرحلة فحص مدى الملائمة تم اعادة استعمال اختباري (ARCH test & Ljung-Box) ولكن لسلسلة البواقي المعيارية وأظهرت النتائج قدرة النماذج (APGARCH) عندما يتوزع الخطأ (General error distribution)
Abstract EN
Simulation experiments are a means of solving in many fields, and it is the process of designing a model of the real system in order to follow it and identify its behavior through certain models and formulas written according to a repeating software style with a number of iterations.
The aim of this study is to build a model that deals with the behavior suffering from the state of (heteroskedasticity) by studying the models (APGARCH & NAGARCH) using (Gaussian) and (Non-Gaussian) distributions for different sample sizes (500, 1000, 1500, 2000) through the stage of time series analysis (identification, estimation, diagnostic checking and prediction).
The data was generated using the estimations of the parameters resulting from the application of these models to the return series for the exchange rates of Iraqi dinar against US dollar (IQ/USD) for the period from (21/7/2011) until (21/07/2021) and then using these estimations in the process of generating data.
The identifications were made using the (Ljung-Box and ARCH tests) with (1000 replicates) and the result showed the presence of states (autocorrelation and heteroskedasticity) and this states increased with increasing the sample size and the best result of NAGARCH with Normal distribution and the best result of APGARCH with General error distribution.
The Maximum Likelihood Estimation method used to estimate the parameters of the models and the best result with largest sample size (2000), in the diagnostic checking phase the result showed the ability of the models (NAGARCH & APGARCH) to process the states of (autocorrelation and heteroskedasticity) and the best result with (APGARCH) model when the error distributed (General error distribution)
American Psychological Association (APA)
Alwan, Hibah Dhahir& Abd Allah, Suhail Najm. 2022. Analysis of models (nagarch and apgarch) by using simulations. Journal of Economics and Administrative Science،Vol. 28, no. 132, pp.62-73.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1401141
Modern Language Association (MLA)
Alwan, Hibah Dhahir& Abd Allah, Suhail Najm. Analysis of models (nagarch and apgarch) by using simulations. Journal of Economics and Administrative Science Vol. 28, no. 132 (2022), pp.62-73.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1401141
American Medical Association (AMA)
Alwan, Hibah Dhahir& Abd Allah, Suhail Najm. Analysis of models (nagarch and apgarch) by using simulations. Journal of Economics and Administrative Science. 2022. Vol. 28, no. 132, pp.62-73.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1401141
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
Includes bibliographical references : p. 71-72
Record ID
BIM-1401141