تقدير القيمة المعرضة للخطر المعدلة بالسيولة (L-Var) : دراسة حالة البنك الخارجي الجزائري
Other Title(s)
Liquidity-adjusted value-at-risk (L-VAR) estimation : a case study of the External Bank of Algeria (BEA)
Joint Authors
Source
مجلة البحوث الاقتصادية المتقدمة
Issue
Vol. 7, Issue 2 (30 Sep. 2022), pp.10-30, 21 p.
Publisher
University of Echahid Hamma Lakhdar-el-Oued Faculty of Economic Commercial and Management Sciences
Publication Date
2022-09-30
Country of Publication
Algeria
No. of Pages
21
Main Subjects
Topics
Abstract AR
تهدف هذه الدراسة إلى تسليط الضوء حول تقدير مخاطر سيولة السوق للبنك الخارجي الجزائري BEA باستخدام مقياس القيمة المعرضة للخطر المعدلة بالسيولة L-VaR، وذلك من خلال أخذ نظرة شاملة حول مخاطر السيولة و دراسة مناهج تقدير L-VaR و المقارنة بينها لاستخراج أفضلها، و من ثم محاولة تطبيق هذه الأخيرة على مستوى بنك الجزائر الخارجي بداية من تقدير القيمة المعرضة للخطر لمحفظة البنك باستخدام منهج المحاكاة التاريخية، و من ثم تحديد تكاليف المعاملات ليتم فيما بعد دراسة تأثير مدة الاحتفاظ على L-VaR، تم الاعتماد في ذلك على منهج دراسة الحالة و الاستعانة ببرنامج الـ Excel لتحليل البيانات.
وقد اتضح من خلال هذه الدراسة بأن أفضل المناهج هو منهج تكاليف المعاملات و أساليب خصم السيولة، يليها الانتشار الخارجي، و مع ذلك من الأفضل استخدام مجموعة من المناهج بدلا من منهج واحد لتسليط الضوء على مخاوف السيولة المختلفة.
Abstract EN
This study aims to shed light on estimating the market liquidity risk of the External Bank of Algeria BEA using the liquidity-Adjusted Value at Risk metric )L-VaR(, by taking a comprehensive view of liquidity risk and studying L-VaR estimation methods and comparing them to extract the best one, and then trying to apply The latter is at the level of the External Bank of Algeria, starting from estimating the value at risk of the bank's portfolio using the historical simulation method, and then determining transaction costs to later study the impact of the retention period on L-VaR, based on the case study approach and the use of Excel to analyze data.
It has been found through this study that the best approaches are the transaction costs approach and the liquidity discount methods, followed by the external diffusion.
However, it is better to use a group of approaches instead of a single approach to highlight the various liquidity concerns.
American Psychological Association (APA)
باهي، نوال وأيمن فريد. 2022. تقدير القيمة المعرضة للخطر المعدلة بالسيولة (L-Var) : دراسة حالة البنك الخارجي الجزائري. مجلة البحوث الاقتصادية المتقدمة،مج. 7، ع. 2، ص ص. 10-30.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1416690
Modern Language Association (MLA)
باهي، نوال وأيمن فريد. تقدير القيمة المعرضة للخطر المعدلة بالسيولة (L-Var) : دراسة حالة البنك الخارجي الجزائري. مجلة البحوث الاقتصادية المتقدمة مج. 7، ع. 2 (أيلول 2022)، ص ص. 10-30.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1416690
American Medical Association (AMA)
باهي، نوال وأيمن فريد. تقدير القيمة المعرضة للخطر المعدلة بالسيولة (L-Var) : دراسة حالة البنك الخارجي الجزائري. مجلة البحوث الاقتصادية المتقدمة. 2022. مج. 7، ع. 2، ص ص. 10-30.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1416690
Data Type
Journal Articles
Language
Arabic
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 30
Record ID
BIM-1416690