Compliance with disclosure requirements for interests in joint arrangements and associates : evidence from Egyptian listed companies

Other Title(s)

الامتثال لمتطلبات الإفصاح عن الحصص في الترتيبات المشتركة و الشركات الشقيقة : بالتطبيق على الشركات المدرجة بالبورصة المصرية

Author

Mustafa, Samih Abd al-Salam

Source

Alexandria Journal of Accounting Research

Issue

Vol. 6, Issue 3 (30 Sep. 2022), pp.57-82, 26 p.

Publisher

Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department

Publication Date

2022-09-30

Country of Publication

Egypt

No. of Pages

26

Main Subjects

Financial and Accounting Sciences

Topics

Abstract AR

استهدفت الدراسة التحقق من مستوى امتثال الشركات المدرجة في البورصة المصرية لمتطلبات الإفصاح عن الحصص في الترتيبات المشتركة و الشركات الشقيقة وفقا لمعيار المحاسبة المصري رقم (44).

كما استهدفت الدراسة أيضا التعرف على العوامل التي يمكنها تفسير التباين في مستوى الامتثال فيما بين الشركات.

و قد أجريت الدراسة التطبيقية على عينة مكونة من (99) شركة مدرجة في البورصة المصرية، باستخدام مؤشرا للإفصاح يتضمن (29) بندا تمثل متطلبات الإفصاح وفقا لمعيار المحاسبة المصري رقم (44)، لفحص القوائم المالية السنوية للشركات عن عام 2020م.

تشير النتائج إلى أن عينة الشركات لا تلتزم بشكل كامل بمتطلبات الإفصاح، حيث أفادت النتائج أن مستوى الامتثال العام هو62.5٪ من متطلبات الإفصاح.

و يثير هذا المستوى المنخفض للامتثال العديد من التساؤلات حول مدى جودة المراجعة الخارجية في مصر، و مدى فعالية الرقابة على إفصاح الشركات في البورصة المصرية، و مدى فعالية تطبيق القوانين و الإجراءات التي تضمن الامتثال للمتطلبات الإلزامية لمعايير المحاسبة المصرية.

و من خلال تطبيق نماذج الانحدار البسيط و الانحدار المتعدد التدريجي تم التوصل إلى مجموعة من النتائج أهمها، وجود علاقة ارتباط معنوية بين مستوى الإفصاح عن الحصص في الترتيبات المشتركة و الشركات الشقيقة و نوع القطاع، و جودة مكتب المراجعة الخارجي، و انخراط الشركات في أنشطة دولية؛ وجود علاقة ارتباط معنوية موجبة بين مستوى الإفصاح عن الحصص في الترتيبات المشتركة و الشركات الشقيقة و جودة مكتب المراجعة الخارجي، و انخراط الشركات في أنشطة دولية؛ وجود علاقة ارتباط معنوية سالبة بين مستوى الإفصاح عن الحصص في الترتيبات المشتركة و الشركات الشقيقة و نوع القطاع الذي تنتمي إليه الشركة.

و من خلال نموذج الانحدار المتعدد التدريجي تبين أن انخراط الشركات في أنشطة دولية، و نوع القطاع الذي تنتمي إليه عاملان مهمان في تفسير التباين في مستوى الإفصاح فيما بين الشركات.

Abstract EN

Purpose: Previous studies indicate that compliance with International Financial Reporting Standards (IFRS) is not complete in many countries.

This study empirically investigates, under the Egyptian version of IFRS, the extent to which listed companies in Egypt comply with disclosure requirements in accordance with Egyptian Accounting Standard No.

44, and provides evidence of factors associated with the level of compliance.

The factors examined are sector type, the quality of the audit firm, and foreign activities.

Design/methodology/approach: A disclosure index, which includes 29 items representing disclosure requirements under EAS 44, has been developed to examine the annual reports for the year 2020 for a sample of 99 companies listed on the Egyptian Stock Exchange.

Findings: The results indicate that the overall level of companies' compliance is 62.5% of the disclosures required by EAS 44.

This low level of compliance raises questions about the audit quality in Egypt, and add concerns about the lack of effective oversight in the Egyptian Stock Exchange.

It also requires investigating the factors that explain this low level of compliance.

Simple and multiple regressions were used to analyze the data and test hypotheses.

The study found a significant positive relationship between each of foreign activities, the quality of the audit firm, and the compliance level with EAS 44.

Moreover, the study found a significant negative relationship of the sector type and the compliance level.

Research limitations: This study has some limitations: The disclosure index includes only mandatory items; The composition of the items in the disclosure index does not reflect their importance as perceived by users of financial information; The data used to test the company's compliance level and characteristics were collected manually from annual reports.

Originality/value: The results contribute to the literature on compliance, and provide important insights for a post-implementation review by investigating the extent of disclosure by listed companies in Egypt.

American Psychological Association (APA)

Mustafa, Samih Abd al-Salam. 2022. Compliance with disclosure requirements for interests in joint arrangements and associates : evidence from Egyptian listed companies. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 6, no. 3, pp.57-82.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1425359

Modern Language Association (MLA)

Mustafa, Samih Abd al-Salam. Compliance with disclosure requirements for interests in joint arrangements and associates : evidence from Egyptian listed companies. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 6, no. 3 (2022), pp.57-82.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1425359

American Medical Association (AMA)

Mustafa, Samih Abd al-Salam. Compliance with disclosure requirements for interests in joint arrangements and associates : evidence from Egyptian listed companies. Alexandria Journal of Accounting Research. 2022. Vol. 6, no. 3, pp.57-82.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1425359

Data Type

Journal Articles

Language

English

Notes

Includes appendix : p. 81-82

Record ID

BIM-1425359