Does mandatory adoption of XBRL improve the quality of reported earnings? : evidence from the Saudi stock exchange
Other Title(s)
هل يؤدي التطبيق الإلزامي ل XBRL إلى تحسين جودة الأرباح المبلغ عنها؟ : دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية السعودية
Author
Source
Alexandria Journal of Accounting Research
Issue
Vol. 7, Issue 1 (31 Jan. 2023), pp.1-25, 25 p.
Publisher
Alexandria University Faculty of Commerce Accounting and Auditing Department
Publication Date
2023-01-31
Country of Publication
Egypt
No. of Pages
25
Main Subjects
Banking and Financial Sciences
Accounting
Topics
Abstract AR
تم تقديم لغة تقارير الأعمال القابلة للتوسيع (XBRL) كأداة لتحسين جودة الخصائص النوعية الأساسية و الثانوية المرتبطة بتقارير الأعمال، كالملاءمة و المصداقية و الموثوقية و القابلية للمقارنة و القابلية للفهم، و غير ذلك من الفوائد المتوقع أن يستفيد منها جميع الأطراف المشاركة في سلسلة توريد التقارير المالية The Reporting Supply Chain.
و نظرا لأن تطبيق XBRL في المنطقة العربية لا يزال في مراحله الأولية ؛ و يتطلب دراسة العواقب و التأثيرات الاقتصادية لهذا التطبيق، فإن الدراسة تبحث بشكل تجريبي فيما إذا كانت التقارير المالية المستندة إلى XBRL تحسن جودة الأرباح المبلغ عنها، و بالتالي تعزز مصداقية التقارير المالية.
و لقد أجريت الدراسة التطبيقية على عينة من الشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية السعودية يبلغ عددها (92) شركة و التقارير المالية المستندة إلى XBRL و المنشورة بين عامي 2019 و 2021.
استخدمت الدراسة ثلاثة مقاييس هي القيمة المطلقة للاستحقاقات الاختيارية من نموذج Jones المعدل، و القيمة المطلقة للتدفقات النقدية غير الطبيعية لقياس إدارة الأرباح القائمة على الأنشطة الحقيقة، و الانحراف المعياري لصافي الدخل مقسوما على الانحراف المعياري للتدفقات النقدية التشغيلية لقياس أنشطة تمهيد الدخل.
تظهر النتائج أن التطبيق الإلزامي لـ XBRL في سوق الأوراق المالية السعودية لم يقلل من إدارة الأرباح، و لم يحسن جودة الأرباح المبلغ عنها في التقارير المالية المنشورة في 2019 و 2020 و 2021.
بل على العكس ؛ زادت ممارسات إدارة الأرباح بشكل كبير في التقارير المالية المنشورة في عامي 2020 و 2021، حيث شارك المديرون في إدارة الأرباح القائمة على الأنشطة الحقيقية، و كذلك إدارة الأرباح على أساس الاستحقاق في مرحلة ما بعد تطبيق XBRL، كما وجدت الدراسة دليلا تجريبيا على انخراط المديرين في أنشطة تمهيد الدخل.
تثير النتائج العديد من التساؤلات حول مدى فعالية أدوات الرقابة المالية في سوق الأوراق المالية، و العوامل التي تفسر هذا المستوى من ممارسات إدارة الأرباح بعد التطبيق الإلزامي لـ .XBRL
Abstract EN
Purpose : the extensible business reporting language (XBRL) has been heralded as a tool for improving the quality of characteristics associated with business reporting, which include relevance, credibility, reliability, comparability, consistency, materiality, and understandability, providing significant benefits to all parties involved in the reporting supply chain.
specifically, this study empirically investigates whether XBRL-based financial reports improve the quality of reported earnings, thereby enhancing the credibility of financial reports.
design / methodology / approach : using a sample of XBRL-based financial reports for companies listed on the Saudi stock exchange between 2019 and 2021, the study examined whether XBRL adoption improves the quality of reported earnings.
findings : the results show that the mandatory adoption of XBRL in the Saudi stock exchange did not reduce the earnings management, nor did it improve the quality of reported earnings in the financial reports between 2019 and 2021.
in addition, the managers engaged in real activities-based earnings management measured by abnormal cash flows, as well as accrual-based earnings management in the post-XBRL phase.
earnings management practices increased significantly in 2021.
the findings raise questions about audit quality, concerns about a lack of effective oversight, and require an examination of the factors that explain this high level of earnings management practices after the mandatory adoption of XBRL.
research limitations : the XBRL reports available on the Saudi stock exchange website were in Microsoft excel format.
financial information in Microsoft excel format is no different from that in actual XBRL reports.
therefore, it is expected that the results will not be different whether the actual XBRL reports or the financial reports in Microsoft excel format are used.
originality / value : since the adoption of XBRL in the Arab region is still considered to be in the initial period, there is an urgent need to study the consequences of mandatory adoption of XBRL ; the results of this research provide evidence on whether XBRL plays an important role in improving the credibility of financial reporting.
American Psychological Association (APA)
Mustafa, Samih Abd al-Salam. 2023. Does mandatory adoption of XBRL improve the quality of reported earnings? : evidence from the Saudi stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research،Vol. 7, no. 1, pp.1-25.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1461046
Modern Language Association (MLA)
Mustafa, Samih Abd al-Salam. Does mandatory adoption of XBRL improve the quality of reported earnings? : evidence from the Saudi stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research Vol. 7, no. 1 (Jan. 2023), pp.1-25.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1461046
American Medical Association (AMA)
Mustafa, Samih Abd al-Salam. Does mandatory adoption of XBRL improve the quality of reported earnings? : evidence from the Saudi stock exchange. Alexandria Journal of Accounting Research. 2023. Vol. 7, no. 1, pp.1-25.
https://search.emarefa.net/detail/BIM-1461046
Data Type
Journal Articles
Language
English
Notes
يتضمن مراجع ببليوجرافية : ص. 22-25
Record ID
BIM-1461046